ホエールロックのAIベットが変動性に見舞われる：7月の損失が2026年の利益の半分を消し去る

ホエールロック・キャピタル・マネジメントの主力ヘッジファンドは7月に21.7%下落しました。この下落により、人工知能および半導体株の売却により、2026年の収益は約半分に削減されました。

7月までで、ホエールロックの今年のリターンは35.1%に低下した。6月末の72.5%から下落したという。この件に詳しい人物がブルームバーグに語った。アレックス・サーセドートがボストンに本拠を置く190億ドルの企業を運営している。

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AI株式選別者にとっての厳しい1か月

ホエールロックのロングオンリー・ファンドは7月に18.8%下落しましたが、今年の累計収益は36.8%を維持しています。同社は2026年に設立20周年を迎えます。同社は年初から半年にかけて半導体メーカーの上昇相場に乗りましたが、7月に状況は急転直下しました。

規制当局への提出書類によると、Whale Rockは第1四半期にSanDiskおよびBloom Energyのステークを追加しました。両社の株価は7月にCoreWeaveとともに下落しました。この3社は、半導体およびAIインフラ関連株に最も打撃を与えた広範なメモリセクターの売却の影響を受けました。

損失は半導体を超えて広がりました。グーグルやメタのようなメガキャップ銘柄も7月に小幅な下落を経験しました。一方、投資家たちはAIへの継続的な支出に警戒を強めました。その懸念は、現在の市場は1つのAI賭けとして取引されているというより広範な警告と響き合っています。

ホエールロックだけが打撃を受けたわけではなかった。レオポルド・アシェンブレンナーのシチュエーショナル・アウェアネス・ファンドは先月67％の損失を記録した。これは、株式ポジションの強制ロングカットに続き、7月で最も大きなヘッジファンドの下落となった。

この反転は、今年の夏にウォールストリートのAI取引全体で見られているパターンに合致しています。一部の戦略家は、これをドットコム時代に例えています。一方で、他の人々は、この引き戻しを長期的な崩壊の始まりではなく、買い機会と見なしています。

ホエールロックの8月のパフォーマンスは、現在の決算シーズンに左右される可能性があります。AIインフラへの投資に対する投資家の sentiment が、ファンドが7月の損失を拡大するか、安定化するかを決定するでしょう。