VanEck、BitcoinマイナーのAI株が10月に35%下落した後、過剰売却状態と指摘

• VanEckは、Bitcoinマイニング企業がAIインフラに拡大していることについて、約35％の10月の下落後、過小評価されている可能性があると考えています。
• 署名済みの賃貸契約のキャンセルは報告されていないにもかかわらず、資金調達に対する投資家の懸念が鉱山株を圧迫しています。
• 既存のAIインフラ契約は、このセクターを支援するのに役立つ可能性がありますが、資金調達と実行のリスクは残っています。

人工知能インフラに進出するBitcoin鉱山企業は、株式市場での大きな圧力に直面している。

VanEckによると、BitcoinマイナーのAI株は10月に約35%下落し、一部の企業が過度に売られている可能性があります。

投資マネージャーは、売却の背景には既存のビジネス契約の悪化よりも資金調達への懸念がより大きく影響している可能性があると考えています。

複数のBitcoinマイニング企業が、AIコンピューティングおよびハイパフォーマンスデータセンターでの機会を探っています。

これらの企業は、大量の電力、冷却システム、およびコンピューティングインフラを必要とする施設をすでに運営しています。

それにより、AI関連のホスティングサービスは、特定のマイナーにとって拡大の機会となる可能性があります。

ただし、AIワークロード用の施設を構築または変更するには、大きな投資が必要になる場合があります。

投資家たちは、企業がこれらのプロジェクトを完了するために十分な資金を確保できるかどうかについて、ますます懸念を抱いています。

バンエックの評価によると、市場の懸念は、確認された運用上の問題よりも先行している可能性がある。

VanEckの見通しの主な根拠は、報告された減少が契約の解除を伴っていないことです。

投資マネージャーによると、議論された期間中に署名済みの賃貸契約は一切キャンセルされていない。

この違いは、長期的なホスティング契約が将来の収益の見通しをより明確に示すことができるため重要です。

AIインフラ市場に参入する鉱山企業にとって、署名済みの契約は顧客需要を示す助けとなる可能性があります。

ただし、署名された賃貸契約は、プロジェクトが予定通りに完了し、期待されるリターンを生み出すことを自動的に保証するものではありません。

企業は依然として十分な資本、信頼できる電力供給、適切なコンピューティングインフラストラクチャを必要としています。

ビットコインマイナーのAI株の売却は、投資家がこれらの要件について不確実性を抱えていることを反映しています。

VanEckは、既存の契約に関する証拠と比較して、急激な下落が過剰である可能性があると見ている。

それでも、株式が過剰売られていたと説明することは、その価格が底値に達したという証拠ではなく、投資判断である。

資金調達条件が悪化する場合、さらに下落する可能性があります。

ビットコインマイナーのAI株の見通しは、企業がインフラ計画を実際の事業に成功させられるかどうかにかかっている。

AIデータセンターは大量の電力と専用機器を必要とし、適切な施設を有するオペレーターに機会を生み出しています。

既にエネルギー接続を確立しているビットコインマイナーは、特定の地域で有利な立場にある可能性があります。

ただし、AIコンピューティングとBitcoinマイニングは、技術的および商業的な要件が異なります。

AIサービスへの移行には、高額なアップグレード、新しい顧客関係の構築、そして長期化する開発スケジュールが伴う可能性があります。

したがって、投資家は資金調達の発表、建設進捗、および契約の実行を注目します。

契約の取消しがないことは前向きですが、これらのリスクを排除するものではありません。

現在、VanEckは、10月の売却により、AIに焦点を当てたBitcoinマイニング株が、報告された事業進展によって正当化されるレベルを下回った可能性があると考えています。

セクターが回復するかどうかは、資金の可用性と企業がAIインフラへの約束を果たす能力にかかっています。