米国のテクノロジー大手企業たちが、主権財産基金さえ恥ずかしくなるような巨額の資金を投じている。マイクロソフト、アマゾン、アルファベット、メタは、2026年までのデータセンター拡張に合計で6500億ドル以上を投資することを約束しており、一部のアナリストの推計では、この額が7500億ドルに近づくと見られている。
ただ一つの問題があります：これらの施設を動かすためのハードウェアの大部分が中国から来ていることです。
サプライチェーンのパラドックス
米国はAI開発において中国を追い越そうとしている一方で、AIデータセンターを可能にする電力インフラの供給には中国の製造業者に依存している。中国企業は米国の変圧器とスイッチギアの約30％、データセンター運用に使用されるバッテリーの40％以上、および世界の光トランシーバユニットの約3分の2を供給している。
米国は2026年までに電力トランスフォーマーで約15％の不足、変電所で8％の不足が予想されています。これらは軽微な不便ではありません。電力トランスフォーマーは電力配電の基盤であり、十分な数がなければ、ハイパースケーラーが求める規模でデータセンターを電力網に接続することはできません。
電力需要の規模を理解するため、OpenAIと連携する大規模施設は2026年の完成時に12億ワットを消費すると予測されています。これは、単一のデータセンター施設に専用で供給される原子力発電所と同等の出力です。
逆効果になる可能性のある禁止措置
ワシントンは、中国製光トシーバーの輸入を禁止する可能性について協議していると報じられ、実施は2026年後半を目標としている。アナリストたちは、このような禁止措置が全体的なAIインフラ構築のコストを大幅に引き上げ、混乱を招く可能性があると警告している。国内替代品は存在するが、それらはより高価であり、一晩でこのギャップを埋めるほどの生産規模を持っていない。
皮肉は際立っている。米国の輸出規制はすでに先進的なAIチップが中国に届くのを制限しており、その結果、中国企業は独自の代替品を開発することを余儀なくされた。今や米国は、そのチップ規制が保護しようとしているAIモデルを訓練するためのデータセンターを構築するために、中国製の電気部品を必要とするという、似たような依存関係の逆側に立っている。
これが業界に意味すること
CounterpointやWood Mackenzieなどの調査会社は、AIインフラ構築を推進するテクノロジー大手にとって、輸入材料による運用コストの上昇が利益率を圧迫する可能性があると懸念を示しています。
輸入制限が実施された場合、ハイパースケーラーは高コストの国内代替策を模索せざるを得ず、米国製造業への投資を加速させる一方、短期的には財務資源に圧力をかけることになる。この移行期間、すなわち中国からの供給を遮断してから国内生産を拡大するまでのギャップは、米国のAIの野心にとって最も脆弱な時期となる。