2026年第二四半期、米国の世帯債務は130億ドル減少し、2020年以来初の減少となった

6年ぶりに、アメリカ人は前四半期よりも合計で少ない借金を抱えています。ニューヨーク連邦準備銀行の最新の家計債務および信用に関する四半期報告書によると、2026年第二四半期の米国の家計債務総額は130億ドル減少し、0.1%低下して18.8兆ドルとなりました。

国家債務が減少したのは、2020年のパンデミック期の混乱のときが最後だった。

この減退は圧倒的に住宅関連の話であった。住宅ローン残高は740億ドル減少し、13.1兆ドルとなった。学生ローン残高も70億ドル減少し、1.65兆ドルとなった。

しかし、これらの減少は、アメリカ人がその他のあらゆる分野でより多くの借入を行ったことによって一部相殺されました。クレジットカードの残高は210億ドル増加し、1.26兆ドルとなりました。自動車ローンの残高は280億ドル増加し、1.71兆ドルとなりました。

住宅ローン残高は、4590億ドルまで130億ドル増加し、著しい伸びを続けました。これは、HELOCが4年以上にわたり継続している17四半期連続の増加となります。

740億ドルの住宅ローン減少が全体の低下の最大の要因であるが、それに注意点が付く。アナリストたちは、サービサーの振替に関連する報告のギャップが要因の一つであると指摘しており、ローンがサービサー間で移動する際に、一部の住宅ローン残高が一時的にデータから消えた可能性があることを意味している。

一方、2026年第2四半期の住宅ローン発行額は5,050億ドルと比較的安定しました。

70億ドルの学生ローンの減少はより明確である。さまざまな返済プログラムがシステム内でまだ継続しており、大きな新規貸出の急増はなく、1兆6500億ドルの積み上げは着実に減少し続けている。

1.26兆ドルのクレジットカード残高は、長年にわたる着実な蓄積を示しています。四半期ごとに210億ドルの増加は、消費者が依然として支出を続けている経済状況と一致しています。

自動車ローンが1兆7100億ドルに上昇しているのは、車両価格の高騰と消費者が古くなった車を継続して買い替えている市場状況を反映している。四半期で280億ドルの増加は大きな規模である。

HELOCのトレンドは特に興味深い。17四半期連続の成長は、2022年末以降、住宅所有者が自宅の equity を一貫して活用してきたことを意味する。参照として、HELOC残高は2008年の金融危機前に7,000億ドル以上に達した。現在の水準はその水準をはるかに下回っている。

遅延状況は若干の安心感をもたらしている。遅延段階にある債務全体に占める遅延率は4.7%に低下し、総債務額が18.8兆ドルであるにもかかわらず、家計が負担に押しつぶされていないことを示唆している。

NY連邦準備銀行の報告書は、Equifaxと共同で編集され、2026年8月11日に公開された消費者信用パネルのデータに基づいており、移行期にある経済のスナップショットを捉えている。