米国株式は金曜の朝、8月の雇用報告が予想外に強かったことで米国債利回りが上昇し、連邦準備制度理事会が今月金利を引き上げる可能性が再び高まったため、株価は上下に分かれて取引された。
東部時間午前10時10分頃、S&P 500は約7,741で、約0.1%下落。ダウ・ジョーンズ工業平均株価は約53,500で、約0.3%下落。ナスダック総合指数は、半導体株の強さが他の複数のメガキャップテクノロジー銘柄の弱さを相殺し、ほぼ横ばいまたはやや高めでした。
反応は、米連邦準備制度理事会のクリストファー・ウォラー理事が、インフレ圧力が緩和し続ける場合、金利を据え置くことを支持する可能性があると示唆したことで、ダウは1.18%上昇、S&P 500は1.06%上昇、ナスダックは1.40%上昇した木曜日の強気の取引に続いて発生した。
強力な8月の雇用報告がFEDの金利引き上げを再び注目の的にする
米国経済は8月に16万2,000人の雇用を増加させました。これは、ロイターが調査した経済学者たちが予想した5万6,000人を大幅に上回る数字です。失業率は4.1％で推移しました。また、7月の雇用増加数は、当初報告された2万3,000人の減少から、2万1,000人の増加に大幅に上方修正されました。
平均時給は7月から0.3％上昇し、前年同月比で3.1％上昇しました。労働参加率も61.4％から61.6％へ上昇しました。これらの数値は、夏の初期に雇用の伸びが鈍化したにもかかわらず、労働市場が依然として堅調であることを示しています。
レート市場は迅速に反応しました。短期金利先物は、9月15-16日のFOMC会合で米連邦準備制度が金利を引き上げる確率を約59%と示しており、発表前は約55%でした。2年物米国債利回りは約4.38%まで上昇し、ベンチマークとなる10年物利回りは約4.78%で取引されました。
S&P 500が重要なトレンドサポートを上回って推移
金曜の朝、雇用報告が金利敏感資産に再び圧力を与える中、S&P 500は最近の高値付近で推移した。
S&P 500 日次価格チャート。出典：TradingView
10:07 a.m. ET時点でのインデックスは7,740.75であり、セッション中は7,733.93から7,750.19の間で取引されました。より広範なトレンドにとって重要なのは、S&P 500が7,598.51の50日指数移動平均線を大きく上回って維持されたことです。
金曜日の控えめな調整にもかかわらず、中期的な構造は建設的です。7,800付近はチャート上で最も明確な直近の抵抗帯であり、7,600付近は上昇する50日平均線周辺でより重要なトレンドサポート帯です。
14日間の相対力指数は57.6でした。この数値は上昇モメンタムを示していますが、過剰買われ状態と一般的に見なされる70のレベルにはまだ下回っています。
木曜日の反発後、ダウ・ジョーンズが引き戻し
金曜日、ダウは利子率の上昇により利子率に敏感な株式や経済に影響を受けやすい株式が押し下げられたため、広い市場よりパフォーマンスが劣りました。
ダウ・ジョーンズ工業平均株価チャート。出典： Investing.com
チャートがキャプチャされたとき、ダウは53,500付近で取引され、約184ポイント（0.3％）下落していました。この下落は木曜日の624ポイントの反発後であり、ブルーチップ指数は今週初めに達した反発高値を下回りました。
短期チャートでは、53,500付近で繰り返される変動率が見られます。このゾーンを維持すれば、最新の回復試行が継続することを示します。一方、9月上旬の安値に向けて再び売却が進む場合は、木曜日の急騰が持続的な上昇モメンタムを確立できなかったことを示唆します。
Nvidiaがチップ株を牽引、TeslaやApple、銀行株は下落
市場の広がりは、主要インデックスが示すほど強くなく、金融、ヘルスケア、エネルギー、およびテクノロジー部門の一部にわたって損失が広がりました。
株式市場ヒートマップ。出典：TradingView
米国東部時間午前10時10分頃、Nvidiaは2.4%上昇、AMDは約3.5%上昇、Intelは約3.5%上昇し、半導体が市場で最も強力なセクターの一つとなりました。Nvidiaは、AI開発プラットフォームHugging Faceを約129億ドルで買収することに合意した後も注目を集めました。
その他の市場では、アップルは約1.7%下落し、マイクロソフトは約1.3%下落、テスラは5%以上下落しました。テスラの下落は、米国国家高速道路交通安全局が、テキサス州オースティンでのステアリングホイールなしのサイバーキャブロボタクシーの導入を評価中であると発表したことに伴うものです。
ヒートマップでも、JPモルガン・チェースやバンク・オブ・アメリカを含む主要銀行が広く下落し、ダウの弱いパフォーマンスを補強しました。
ウォールストリートにとって、中心的な疑問は再び金融政策に戻っている。金曜日の雇用統計は、経済が依然として顕著な勢いを保っていることを示したが、この強さはインフレが高止まりする限り、FRBが政策を引き締め続ける余地をさらに広げている。9月の会合が迫る中、来週の米国インフレデータは、金曜日に再び高まった利上げ期待が継続するか、それともS&P500が7,800付近を突破できるか、それともより深いサポートまで後退するかを決定づける可能性がある。