米国SEC、統合監査トレイルシステムを大規模に見直す計画

ChainCatcherの情報によると、米国証券取引委員会（SEC）委員長のPaul S. Atkinsは、米国統合監査追跡システム（Consolidated Audit Trail、CAT）運営委員会委員長のRobert Walley宛てに書簡を送り、SECはCATシステムのガバナンス構造、資金調達、運営モデルの見直しを含む全面的な改革を計画していることを示した。 Atkinsは、自身の任期中にSECが免除措置を発表し、CAT NMS計画の修正を承認することで、CATの年間運営コストを大幅に削減し、個人識別情報（PII）のCATシステムへの報告要件を廃止したと述べた。 これらの改革により、システムコストとデータ収集範囲は低下したが、CATは依然としてコスト、ガバナンス、資金調達メカニズムにおいて根本的な課題を抱えている。そのため、SECは2026年4月16日に概念意見征求文書を発表し、CATおよび米国証券市場監督で使用されるその他の監査追跡システムやデータソースについて包括的な見直しを実施した。 SECは、数百件のフィードバックを受け取り、その中で核心的な合意として、投資家および市場参加者がCATの管理および資金調達においてSECがより多くの責任を担うことを望んでいることが示された。 Atkinsは、SEC職員に対し、CATに対する深層的な改革案を提案するよう要請した。具体的には：1）議会の予算資金および証券取引法第31条の取引手数料を含む新たなCAT資金調達源の模索；2）承認されればRule 613を廃止し、取引所、FINRAおよびブローカー・ディーラーが既存のCATインフラと報告基準を継続利用して、CATデータをSECまたはその指定機関に直接提出するよう求める規則案の作成；3）SECが今後CATのガバナンス責任を引き継ぐために必要な内部リソースを評価すること。 SECは、今回の改革が複数の段階を含み、同時並行で推進する必要があるとし、全体的な移行は2027年末まで続く可能性があると予想している。