原油および指数

この週末の開始時、米イラン情勢は依然として悪化しています。

金曜日、米国当局は、トランプがイランに対する新たな大規模攻撃を命じ、その行動は週末にも開始される可能性があり、エネルギーインフラも標的となる可能性があると明らかにした。一方、イランは、無人機がクウェート国内のアハマド・ジャビール空軍基地を攻撃し、米軍の護衛を受けながらホルムズ海峡を通過していたタンカー2隻も攻撃されたと主張した。両方の主張は、当時、クウェットや米国によって確認されていなかった。

日曜日の午前10時、トランプは突然行動を中止した。彼は、イラン、サウジアラビア、アラブ首長国連邦、カタールなどの要請を受けて、各方が迅速に合意に達し、イスラエルもこの約束に参加するという条件で、予定されていた攻撃を中止すると述べた。

TradeXYZ上で、原油先物はニュース発表後に約85.5ドルから急落し、83ドル以下まで下落した後、さらに79ドル付近まで下探しました。

S&P 500は約7470ポイントから7500ポイント超へ上昇し、その後7535ポイントまで達した。

週末の後半、CLおよびBrent契約はいずれも8%以上下落し、S&P 500は約0.8%上昇しました。原油は前日まで積み上がっていた戦争および供給中断リスクを反転させ、株式指数は大規模な打撃の解除を直接反映しました。

しかし、トランプが述べた合意はまだ実現していない。彼はホルムズ海峡の取り決めが間もなく合意に達すると述べ、イラン外務大臣もオマーンとの協議が最終段階に入っていると述べたが、イラン外務省報道官は、両者が新しい航路について議論しており、海峡の閉鎖または開放について直接協議していないと強調した。船舶が料金を支払う必要があるかどうかという問題も未解決である。

79ドル付近の油価は空襲の中止を反映しているが、ホルムズ海峡の全面的な航行再開はまだ織り込まれていない。

貴金属

米伊情勢の緩和の影響で、現物金は開値時に一時4080ドルを突破しました。TradeXYZの後続ウィンドウでは、金が約0.5％上昇、銀が約1％上昇しました。両者はフューチャーズ開値後に下落し、その後反発しましたが、現在の上昇幅は週末と比較して明らかに縮小しています。

個別銘柄

週末、個別銘柄は一般的に上昇し、テクノロジー、通信、消費、および暗号通貨関連株はいずれも一定程度回復しました。

ストレージセクターが強気で、全体的に約3.5%上昇しました。SKハニックスの韓国株は午前中に急騰した後、下落し、同セクターの他の株式と比較してやや弱さを示しました。

Mag7の分化はアップルに集中しています。

アップルを除く他の6社はその後、約1.4%～2.0%の上昇を記録したのに対し、アップルは約0.4%の上昇にとどまりました。アップルの7月末の決算は予想を上回りましたが、サービス事業の成長鈍化、中国市場での弱い業績、およびサプライチェーンの制約により、週末の株価動向は抑制されました。

現在の市場は、トランプによる打撃の解除を優先的に信じており、戦争の反復に対する警戒を完全に解いてはいません。次の戦争シグナルが現れない限り、原油のリスクプレミアムは引き続き圧力を受け、株式指数やテクノロジー株はこの一時的な回復ウィンドウを引き続き享受します。