重要なお知らせ
1. 米国が中国製光モジュールの輸入を禁止することを検討？市場関係者：可能性は低く、影響もコントロール可能
中国新闻网8月4日晚报道，有媒体援引知情人士称，美国政府正在起草一项禁令，拟禁止进口中国新型号的数据中心组件，以保护支撑人工智能（AI）发展的关键基础设施。产业分析人士认为，美国严格禁止进口中国光模块的可能性较低，一方面从行业格局来看，美国AI建设离不开中国光模块。全球前十大光模块厂商中有七家为中国厂商，在800G、1.6T等高速光模块中，中国厂商出货量占比达70%，美国厂商在产能和技术先进性方面均存在不足。目前，美国主要云服务商正在加速AI基础设施建设，若无法获得中国光模块，整个建设进度将受到严重影响。另一方面，从过往情况来看，严格禁止进口中国光模块的可能性较低。另有市场人士分析称，历史上曾多次出现类似信息，真假难辨，无需过度猜疑。“即使消息属实，根据以往应对经验，影响也属可控。”（澎湃）
2. 一柜難求、ローカルネットワーク取引ラインを停止、「交易所近隣」データセンター賃料が急騰
取引所が自社データセンター内の従来のLAN取引回線を閉鎖し、取引行情の接続方式をWANに統一したことで、「取引所近接」データセンターの獲得競争が静かに進行している。「現在、金橋（上海証券取引所金橋データセンター）周辺では、標準的な4000ワットのラックの月額料金は約1万元に達しており、以前は約7000元だったが、今年3月・4月にはすでに販売制限が掛かっていた」と、データセンターレンタル事業を手がける関係者は語る。現在、上海証券取引所周辺のデータセンターは「1ラックも手に入らない」状態で、価格は以前と比べ大幅に上昇している。この主張は複数のクオンツ機関からも確認されている。「一部のレンタル料金は数倍に跳ね上がった」と、あるクオンツ私募機関の関係者は語る。取引所データセンター内には入れないものの、取引所データセンターに近接することは速度向上に仍有効である。（第一財経）
3. 宇樹科技、科创板IPOの事前価格設定を開始。IPO時時価総額は400億元を超えると市場は予想。
前回の公告によると、8月5日は宇樹科技の科创板IPOにおける初期価格設定日であり、価格設定完了後、8月10日に申込が開始される。オンラインおよびオフラインの申込日はいずれも8月10日で、支払締切日は8月12日である。8月5日の初期価格設定期間は9:30～15:00で、保証人（主幹事証券会社）はオフライン投資家の審査を実施し、戦略的パーキング投資家は購入資金を納付する。8月6日には発行価格が決定され、有効な価格提示投資家およびその申込可能株式数が確定され、戦略的パーキング投資家の最終配分数量と比率も決定される。本件宇樹科技のIPOでは、42.02億元の調達を予定しており、新株を4,044.64万股公開し、発行後総株式数の10％を占める。発行後総株式数は4.04億股となる。市場では宇樹科技のIPO時時価総額が400億元以上と予測されており、科创板新株の申込単位が500株であり、発行予想時価総額に基づくと、宇樹科技のIPO発行価格は約104元/株と推定され、1口の新株申込に約5.2万元の支払いが必要となるが、具体的なIPO価格設定のずれについては、市場参加者が最終的に決定するものである。
4. 外資系独資公募が投資顧問に進出？チャネル関係者：すでに準備を進めている
渠道筋の情報によると、一部の外資系公募ファンド会社が投資アドバイザー試点資格の取得に向けて準備を進めているが、現在は初期の書類提出段階にあり、明確なスケジュールは未定である。6月、2026年上海陸家嘴フォーラムで中国証券監督管理委員会の呉清委員長は、外資が中国で新設する独資または合弁証券・ファンド・先物機関を支援し、外資保有機関がファンド投資アドバイザリー業務の試点拡大に参加することを奨励すると表明した。ある外資関係者は、海外の成熟市場では資産管理が専門的な投資アドバイザリー体制に深く統合されているのに対し、国内の資産運用業界は依然として「製品販売」志向の段階にあり、真の投資アドバイザリー服務はまだ初期段階であると指摘した。彼は、投資アドバイザーの役割を「製品販売」から「アカウント視点」に基づくライフサイクル全体の計画へと転換することこそ、投資家のファンド保有体験を実質的に最適化する唯一の道であり、外資機関は国内の投資アドバイザリー市場にさらに豊かなアドバイザリー管理経験をもたらす可能性があると強調した。（中証金牛座）
5. 7月のRatingDog中国サービス業PMIは50.4を記録し、43か月連続で拡張領域にあります。
7月のRatingDog中国サービス業PMIは50.4を記録し、6月から3.7ポイント大幅に低下した。これは43か月連続で拡張領域にとどまったが、2024年1月以来、最も鈍い拡張速度となった。全体として、7月のサービス業の拡張ペースは明確に鈍化したが、新規輸出業務の堅調さ、雇用の継続的な拡大、およびコスト圧力の緩和が前向きな支えとなった。7月のRatingDog総合PMI出力指数は50.8を記録し、6月から2.8ポイント低下した。これは14か月連続で拡張領域にとどまったが、拡張速度は明確に鈍化した。今月の指数の低下は、サービス業出力の成長が大幅に鈍化したことに主因し、製造業出力の拡張速度もやや鈍化した。総合雇用は3か月連続で拡大を維持し、総合投入品価格のインフレ率はさらに緩和した。サービス業および全体の経済活動は今後も拡張領域にとどまると予想されるが、成長率は控えめになる可能性がある。
個別銘柄ニュース
1. 主力資金流向データによると、工業富聯の主力資金の純流入額が43.87億元で首位、次いで紫金鉱業、亨通光電、兆易創新、紫光株式が主力資金の純流入を記録。一方、長鑫科技の主力資金の純流出額が25.19億元で首位、次いで新易盛、中際旭創、立訊精密、薬明康德が主力資金の純流出を記録。
2. A株「易中天」が米国光モジュール禁令に応じる
5日、A株式市場の通信機器セクターは開値で下落し、中際旭創は13％以上、聯特科技は11％以上、新易盛は10％以上、天孚通信は6％以上下落した。その後、下落幅は全体的に縮小した。市場では、米国連邦通信委員会（FCC）が、光モジュールを含む中国製データセンター部品の新モデルの米国への輸入を禁止するための規制案を策定中であるとの情報が流れた。当日、中際旭創の秘書室担当者は、同社は関連する市場情報に注意を払っており、確認したところ、米国連邦通信委員会はまだ該当分野に関する制限文書を発表していないと述べた。同担当者は、「米国連邦通信委員会が該当分野に関する制限文書を発表していないため、当社は関連する噂についてコメントしない。」と述べた。新易盛の秘書室担当者は、同社は上記の情報に注目しており、その影響については引き続き注視すると述べた。「現在、この情報には信頼できる情報源がなく、もし情報開示基準に達した場合、当社は公告などの方法で対応する。」天孚通信の秘書室担当者は、この情報の影響は主に市場心理に現れ、具体的な影響の大きさは、市場の噂が事実かどうかによるだろうと述べた。「当社は光デバイスを製造しており、光モジュールは当社の下流顧客である。」（中新経緯）
3. 納芯微NovoGenius®シリーズモーターコントロールTurnkeyソリューションがASPICE CL2認証を取得
納芯微の情報によると、最近、納芯微のNovoGenius®シリーズモータ制御Turnkey Solutionソフトウェア開発プロジェクトは、Automotive SPICE® PAM 4.0に基づいて専門的プロセス能力評価を完了し、能力レベル2（Capability Level 2、略称「CL2」）を達成しました。今回の評価結果は、本プロジェクトがソフトウェア要件、設計、開発、検証およびプロジェクト管理をカバーする制御されたプロセスを確立したことを示しており、顧客により規範的で安定し、追跡可能なソフトウェアサポートを提供し、ソリューションの開発および量産導入の効率向上に貢献します。
4. Meixincheng、マルチトポロジー車載規格高精度定電流ドライバコントローラー MTQ6111 を発表
美芯晟の情報によると、美芯晟は周辺回路を簡素化した高精度定電流ドライバコントローラーMTQ6111を発表しました。このチップはピーク電流モード制御アーキテクチャを採用し、AEC-Q100車載規格認証基準を満たしており、動作接合温度は-40℃～150℃です。Boost、Buck-Boost、SEPICなど複数のトポロジーをサポートし、さまざまな種類および出力レベルのLEDランプに適応できます。日中走行灯（DRL）、ヘッドライト、テールランプ、方向指示灯、霧灯などの車載外部照明用途に使用できます。
5. Baoming Technology: Key technical specifications for HVLP4/5 copper foil have completed internal factory validation, and the company is preparing to send samples to downstream customers.
宝明科技はインタラクティブプラットフォームで、同社がAIサーバー用に開発しているHVLP4/5高級銅箔について、現在HVLP4/5銅箔の主要技術指標は社内検証を完了し、下流顧客へのサンプル提供を準備中であるが、サンプル提供および顧客検証の期間は長く、顧客の検証結果には不確実性が伴うため、投資家は投資リスクに注意するよう呼びかけた。
6. Taihao Software：ハイグアン情報と戦略的提携し、国内産算力とエネルギー産業の融合を加速
近日、泰豪ソフトと海光情報は正式に戦略的協力協定を締結しました。両社は、国内産コンピューティングパワーのエネルギー業界への適用、技術協力、エコシステム連携などのテーマについて深く議論しました。両社は、国内産コンピューティングパワーとエネルギー業務の深度融合を推進し、自社制御可能で安全信頼できるデジタル化エネルギーソリューションの構築に協力します。
7. Runbang Co., Ltd.: GENMA Turkey Project's First Batch of 6 Zero-Emission RTGs Shipped
潤邦股份の情報によると、最近、GENMAはトルコ市場における新たなプロジェクトの最初の6台のゼロエミッションRTGを積載し出荷しました。このプロジェクトは合計12台の装置を含み、2回に分けて納品されます。今回出荷された最初の6台は、GENMAの太倉拠点で厳格な総装および調整を完了した後、積載されて出発しました。