新しい週が始まる前に、米国の住宅ローン金利は高位で推移しており、30年固定住宅ローンの金利は7％に近づいている。主な要因は米国債利回りの上昇と、8月の雇用データが予想を上回ったことで、市場がFRBの9月会合における政策方向を見直していることである。
30年物住宅ローン金利がさらに上昇
最新の日次データによると、9月4日時点の優良借り手の30年固定住宅ローンの平均金利は6.89％と、前日より1ベーシスポイント上昇し、直前の6.91％に近づいています。15年固定住宅ローンの金利は6.49％、大口住宅ローンの金利は7.06％に達しています。
アメリカ抵押贷款銀行家協会の週次データによると、30年固定金利は6.79％と、前回値からやや上昇しました。過去1年間で、住宅ローン金利は今年3月頃に6％付近まで低下しましたが、その後明確に反発しました。
10年物米国債が圧力を維持
住宅ローン金利の主な圧力は依然として債券市場にあります。米国の住宅ローン金利は、連邦準備制度理事会の overnight 政策金利と連動して変動するのではなく、国債収益率や抵当証券市場の影響をより直接的に受けます。
先週金曜日、10年物米国債の利回りは約4.79%で取引を終え、取引中には一時約4.81%まで上昇しました。長期金利が引き続き4.7%～4.8%の範囲で推移する場合、30年固定住宅ローン金利は短期間で持続的な低下が難しい可能性があります。
雇用とインフレが次なる注目点に
米国労働統計局のデータによると、8月の非農業部門新增雇用は16万2千人で、失業率は4.1％を維持しました。このデータ公表後、米国債利回りは上昇し、FRBが9月会合で利上げを行うとの市場の期待が高まりました。
ロイターは、フューチャーズ市場の価格付けを引用し、先週金曜の取引終了時点で、9月の利上げ確率は約57%と評価されていると伝えた。今週公表予定の8月PPIおよびCPIは、今後の金利動向を判断する上で重要なデータとなる。インフレが引き続き強気を維持すれば、30年固定住宅ローン金利は7%に安定して近づき、甚至超える可能性がある。
住宅ローンの申請は依然として堅調です
融資コストの上昇にもかかわらず、借款需要は完全には消えていない。米国抵当貸付銀行家協会のデータによると、8月28日週の総抵当貸付申請件数は前週比0.8%増となり、住宅購入申請は2%増、再融資申請は1%減だったが、前年同週比では依然として19%低い。