米国30年固定金利が6.71％と13か月来の高水準に

今週、米国の住宅ローン金利は再び上昇し、30年固定金利の平均は2025年7月以来の最高水準となる6.71％に達しました。この上昇は、長期国債利回りが依然として高水準にとどまり、金曜日に発表される8月の雇用報告を前に借入コストが引き続き厳しくなっているためです。

フリーマックは、9月3日週の30年固定住宅ローン金利が前週の6.66%から6.71%に上昇したと発表しました。15年固定金利は5.98%から6.04%に上昇しました。1年前の平均金利はそれぞれ6.50%および5.60%でした。

フリーマックの最新のチャートによると、2026年初頭に下落した後、夏にかけて住宅ローン金利が上昇しています。30年物金利は7月上旬の6.43%から6.71%へ上昇し、同じ期間で15年物金利は5.79%から6.04%へ上昇しました。

米国30年および15年固定住宅ローン金利。出典：Freddie Mac

フレディマックのプライマリーモーゲージマーケットサーベイは、貸出機関を通じて提出された数千件の融資申請に基づく週次全国平均です。これらの数値は個別の貸出機関の価格ではなく、前週の木曜日から水曜日までに受付された申請を反映しています。

最新の6.71％という数値により、30年物金利は1年以上ぶりの最高水準に達しました。これは、住宅購入者の借入コストを高止まりさせ、住宅在庫や住宅価格の状況が改善してもその恩恵を制限します。

金曜日の早朝、10年物米国債利回りは4.76%近くで、1年間の範囲の上限に近い水準でした。提供されたチャートは、昨年末の4%以下から9月に入るとほぼ4.8%まで広範囲に上昇している様子を示しています。

米国10年物国債利回りの1年間の傾向。出典： CNBC

米財務省は9月3日に10年物利回りを4.77%と記録し、7年物の4.34%および10年物インフレ連動債の4.63%から上昇した？待って、この比較は正しくない。重要な点は、10年物利回りが4.77%で高止まりし、住宅ローン資金調達条件に圧力を継続していることである。

住宅ローン金利は国債利回りと正確に連動するわけではありませんが、10年物利回りは住宅担保証券市場にとって重要な基準です。国債利回りが持続的に低下すれば、住宅ローン金利の引き下げの可能性が高まりますが、再び上昇に転じれば、30年物金利は現在の水準近くで推移するか、7%に近づく可能性があります。

住宅ローン需要は、借り入れコストの上昇にもかかわらず、限定的な改善を示しました。住宅ローン銀行家協会によると、8月28日週の申請件数は0.8%増加しました。購入向け申請は2%増加した一方で、借り換え申請は1%減少しました。

その分割は、現在の金利によって生じた圧力を反映しています。一部の買い手がより高い資金調達コストに適応しているため、購入活動は比較的安定していますが、すでに低金利のローンを持っている住宅所有者にとっては、借り換えの魅力は依然として低くなっています。

金曜日東部時間8時30分に労働省が8月の雇用報告を発表します。雇用データが強ければ、国債利回りに新たな上昇圧力がかかる可能性があり、労働データが弱ければ、住宅ローン金利にやや緩和の材料となるでしょう。

現在、30年固定住宅ローン金利は6.71％、10年物国債利回りは4.76％近辺で、9月にかけて住宅の手頃な価格への圧力が継続すると示唆されています。