TSMCは、18か月前までなら馬鹿げているように思えたペースで半導体製造装置を購入している。副COOのCliff Houは、9月2日に開催されたSemicon Taiwan 2026で、同社の四半期ごとの半導体製造装置需要が、2025年12月に予測された量の約1.9倍にまで増加したと発表した。
急ピッチで構築中
TSMCは現在、約20のウェハ製造工場を同時に建設しています。そのうち13か所は台湾にあり、残りの5〜6か所は海外の各地に分散しています。この建設ペースは、通常の約4〜5倍です。
その速度でも、TSMCは対応に苦戦していると述べています。同社は、建設作業員の持続的な不足と機器納入の供給制約が、拡張を遅らせているボトルネックであると指摘しています。
容量目標はその緊急性を反映しています。TSMCは2026年末までに、先進的な3 nmプロセスノードで月間18万枚のウエハを生産することを目標としています。
資金の流れに従って
TSMCの資本支出の見通しは、明確な数値で物語を語っています。同社は2026年の資本支出予算を600億ドルから640億ドルの範囲に引き上げ、その予算の70％から80％を先進的な生産ノードに割り当て、その中でも3 nm技術が最大のシェアを占めます。
TSMCは、アリゾナ施設にさらに1000億ドルを投資することを約束し、アメリカへの総投資額を2650億ドルに拡大しました。
同社は、2028年から2030年までにかけて、AI関連の需要に応えるために先進ノードの供給が不足し続けることを明確に示している。
設備業界に及ぼす波及効果
業界団体SEMIは、2025年の世界半導体装置売上高が1330億ドルに達し、2026年には1450億ドル、2027年には1560億ドルに上昇すると予測しています。これらの数字は、ファウンドリの支出と高帯域幅メモリへの需要によって主に牽引されています。
ASML、Applied Materials、Lam Research、東京エレクトロンなどの装置メーカーは、この拡張の要所に位置している。TSMCが新規ファブを建設するたびに、リソグラフィーシステム、エッチング装置、成膜装置、検査装置に数十億ドルが必要となる。
TSMCは通常の年において、世界のファウンドリ収益の約60%を占めています。その装置調達がほぼ2倍になることは、サプライヤーへの影響をわずかに動かすだけでなく、それがその指標そのものです。