主要な洞察
- スペースXの合併に関する報道を受け、火曜日にテスラの株価は上昇しました。
- 同社は、この取引を実現するために中国の事業を売却することを検討しています。
- 合併は、米国で最大級の企業の一つを生み出すことになります。
米国株式市場が回復し、投資家がテスラとスペースXの合併に関する報道を評価したため、火曜日にテスラ株は上昇しました。
TSLAは通常取引中に308ドルに向かって上昇し、取引後には約313ドルまで利益を拡大しました。
この前進は、テスラがスペースXとの統合の可能性を高めるため、中国事業を分離することを検討していたというウォールストリートジャーナルの報道に続きました。
しかし、イーロン・マスクは7月31日（金曜日）、その報告を拒否しました。彼は、テスラが中国事業の売却を検討しているという主張を「馬鹿げたフェイクニュース」と表現しました。
イーロン・マスクはテスラとスペースXの合併を計画中
世界で最も裕福な人物であるイーロン・マスクが自社の二つの最大企業を合併することを検討するという噂は、数ヶ月前から広まっている。
現在、マスクが両社を統合しようとしている兆しが見られています。この動きは、世界最大級の企業の一つを生み出すことになります。テスラの時価総額は1.22兆ドル、スペースXの評価額は1.47兆ドルです。
ウォールストリートジャーナルによると、マスクはこの取引を可能にするため、テスラの中国事業を独立した会社にスピンオフする計画です。マスクは経営陣に、事業の売却や閉鎖も検討するよう指示しました。地元の中国投資家への売却は可能ですが、事業を閉鎖すると会社に大きな損失が生じます。
しかし、この選択肢は、中国を米国に次ぐ第二大市場としているテスラの事業に直接的な影響を及ぼす。これにより、同社は米国とヨーロッパに依存することになる。
特に注目すべきは、今年初めの約500ドルから現在の水準まで株価が下落する中で、長期的なテスラ投資家が損失を被ることです。テスラがより高い株価を要求しない限り、これらの投資家は損失を被ることになります。しかし、これらの投資家は、マスクが両社に保有するステークの影響で、ほとんど発言権を持たないことになります。
合併取引を完了するには、Teslaは中国事業を分離する必要がある。なぜなら、SpaceXは米国の大手防衛契約者であるからである。したがって、この取引はTeslaの中国子会社と米国事業の間に防火壁を設けることを目的とする。
イーロン・マスクはAI周辺の事業を統合しようとしています
エロン・マスクが人工知能を中心に彼の事業を統合しようとしている時期に、テスラとスペースXの潜在的な合併が起こっている。
例えば2025年、彼はX（Twitter）とGrokを所有するxAIを統合しました。その後、今年初めにxAIをSpaceXと統合しました。そのため、SpaceXは宇宙関連企業であると同時に、ソーシャルメディアおよびAIビジネスの主要プレーヤーでもあります。
最も注目されるのは、マスクがテキサス州で大規模な半導体プロジェクト「Terafab」を立ち上げたことです。Terafabは最終的に1000億ドル以上を要するプロジェクトで、SpaceXとTeslaによって開発されています。最近の業績報告でTeslaは、この投資によりフリーキャッシュフローがマイナスになると述べています。
テスラはロボティクスとAIツールにも大幅に投資しています。同社はオプティマスというロボットを開発中であり、今後数ヶ月以内に販売を開始する予定です。また、フルセルフドライブ（FSD）機能の改善にも取り組んでいます。
テスラとスペースXの合併の主な課題は、コンglomerate（複合企業）が生まれることです。これは、多くの企業が逆の方向に向かって、より効率的な企業を生み出すために分離しているという点で問題です。
例えば、ゼネラル・エレクトリックは事業をGEエアロスペース、GEヘルスケア、GEバーノバの3社に分離しました。ウェスタン・デジタルもサンディスクを設立しました。これらのスピンオフ企業は、分離以降すべて順調に推移しています。
テスラ株価のテクニカル分析
日足チャートでは、テスラ株がより広い下落トレンド内で推移していることが示されました。同社の第2四半期決算報告後、下落が強まりました。
火曜日の通常取引期間中に、テスラ株は296ドル付近で支えを確認し、308ドルに向かって回復しました。
SpaceXの合併報告はリバウンドに貢献しましたが、広範な市場の回復もTSLAを後押ししました。
テスラは主要な移動平均線と337ドル付近の以前のサポートラインを下回った。このレベルは、直近の下落前に4月の安値として機能し、その後抵抗レベルとなった。
決算後、株価は下落ギャップも形成しました。買いのモメンタムが継続すれば、テスラはそのギャップの一部を埋めようとする可能性があります。最初の主要な抵抗ラインは約337ドル付近にあります。
そのレベルを上回る持続的な動きは、移動平均帯を露出させ、短期的なテクニカル構造を改善する可能性があります。
ただし、337ドルを突破できなければ、再び売却圧力が強まる可能性があります。
296ドルを下回ると反発が弱まり、250ドル付近の心理的サポートに注目が戻ります。
合併の物語は、短期的な変動率をさらに押し上げる可能性があります。
ただし、テスラとスペースXは取引を確認しておらず、マスクはテスラが中国事業を売却するという報道を否定しています。
投稿 Tesla株式予測：イーロン・マスクがSpaceXとの合併を計画 は、The Market Periodical で最初に掲載されました。