半導体が上昇し、テクノロジー株が回復。エリリの見通しは依然として堅調

このまとめでは、月曜日のテクノロジー株の反発と、エリ・リリー社の楽観的な見通しを後押しする医師調査をカバーしています。投資家たちは先週のテクノロジー株の売却を評価し、最近の下落後に半導体株を買い入れた結果、月曜日は株価が上昇しました。ナスダックは1％上昇しています。iShares半導体ETF（SOXX）は、2006年5月以来の最長の9連続下落局面を終える見込みです。しかし、この反発は控えめで、SOXXは当日の最高値を大きく下回って取引されています。CoreWeaveは当初の上昇を反転させ、1株60ドルを下回る今年の新安値を更新しています。

先週急騰した医療や消費財などの防衛株から、半導体株へ資金がシフトした。このシフトにより、ダウはほぼ横ばいとなっている。WTI原油は約2ドル上昇し、1バレルあたり約103ドルとなった。原油価格の上昇はインフレ懸念を強め、債券売却を促しており、10年物米国債利回りは当日上昇している。先週は投資家が安全資産を求めて米国債利回りが大幅に低下していた。

バンク・オブ・アメリカのアナリストは、今年の日次薬とメディケアのカバー範囲の拡大が肥満治療薬市場を拡大させ、エリリィの見通しを後押ししていると結論付けました。アナリストたちは、第3四半期の医師調査を受けて月曜日のクライアントノートで、エリリィの目標株価を1株1,341ドルから1,397ドルに引き上げました。エリリィの株式は今月上昇した後、月曜日はやや下落しています。エリリィの株価は、8月19日に記録した過去最高終値より約2%低い水準にあります。

リリーのCEOであるデイビッド・リックスは、9月のCNBCのインタビューで、経口薬とメディケアの一時的なブリッジアクセスプログラムがGLP-1市場を有意に拡大していると主張した。既存の患者の中には治療を切り替える人もいるが、この調査はその効果が主に拡大的であることをさらに裏付けている。リリーは4月に米国で経口薬ファウンドアヨを発売し、主要な競合他社であるノボノルディスクがウェゴビーの経口薬を導入してから約3か月後だった。メディケアのカバーは7月から開始された。

バンク・オブ・アメリカのアナリストは、経口GLP-1薬とメディケア・ブリッジプログラムのそれぞれの取引量の約70％が、GLP-1治療を初めて受ける患者または治療を再開した患者由来であると述べた。調査回答者は、今後12か月でFoundayoがWegovyの経口薬に対して市場シェアをさらに拡大すると予想している。バンク・オブ・アメリカのアナリストは、Foundayoが米国における経口GLP-1の新規治療開始の27％を占めていると述べた。アナリストは、この調査結果から2028/29年までに40％のシェアに達すると示唆している。ノボ・ノルディスクのWegovy経口薬は、食事と水分摂取の制限にもかかわらず、予想以上に強力な競合相手となっている。リリーが差を縮め続ける進展は、前向きな見通しにとって重要である。リリーは10月29日に第3四半期の業績を発表する。

スチール・ダイナミクス、クラウン・ホールディングス、ウェスタン・アライアンス、ジオンズは月曜日の市場終了後に業績を発表します。GEエアロスペース、RTX、3M、ゼネラル・モーターズは火曜日の朝に業績を発表する予定です。火曜日の朝には住宅着工件数、建築許可件数、契約済み住宅販売件数の経済データが公開されます。キャピタル・ワンは火曜日の夜に業績を発表します。メタ・プラットフォームズはその翌日に業績を発表します。キャピタル・ワンとメタ・プラットフォームズはInvesting Clubポートフォリオの保有銘柄です。