主要な洞察
- 過去数か月間、SpaceXの株式は強い安値傾向にあります。
- 今後数年で同社の成長は加速すると予想されています。
- その事業は、AIやStarlinkなどの主要分野から恩恵を受けています。
過去2か月でSpaceXの株価は急落し、数十億ドルの価値が失われました。注目を集めたIPO後、$225まで上昇しましたが、その後記録的な低水準の$105まで下落しました。それでも、ショートポジションの増加にもかかわらず、この株を購入する絶好の機会であるという兆しがあります。
SpaceXが混合結果を公開
今週初め、SpaceXはStarlink事業の支援により比較的前向きな財務結果を発表しました。これらの数値によると、第2四半期の売上高は92%増加して78億ドルに達しました。これは、同社のほとんどの事業で強い需要が継続していることを示しています。
同社のStarlink事業は、サブスクライバー数を1,200万人とし、衛星数は1万基以上に増加して四半期を終えました。その結果、第2四半期の接続収益は42億ドルに、今年上半期の収益は75億ドルに急増しました。
結果によると、同社のスペース関連収益はQ2’25の6億1900万ドルからQ2で9億6200万ドルに急増しました。また、AI関連収益は前回の8億1800万ドルから25億6000万ドルに跳ね上がりました。
さらに、結果によると、Starlinkのビジネスは接続事業で16億ドル以上の収益を上げました。同社の宇宙およびAI事業は第2四半期にそれぞれ5億4200万ドルと12億ドルの損失を出しました。
ただし、主な懸念は、昨四半期にわたり資本支出が引き続き急増していることです。Q2におけるCAPEXは180億ドル以上に急増し、AIセグメントが152億ドルを支出しました。AIへの支出の一部はNvidiaに支払われ、同社がチップを供給します。
アナリストはSpaceXの事業が継続して成長すると予想しています
今後数年間、SpaceXの事業は、主要事業における市場シェアの拡大に支えられ、さらに成長すると見込まれています。たとえば、同社は衛星打上げ業界で大きな市場シェアを維持しており、この業界は今後も拡大し続けると予想されています。Starlinkは衛星ブロードバンド業界で最も支配的なプレイヤーです。
同社を追跡するアナリストたちは、近期内にさらなる成長の余地があると信じています。Yahoo Financeのデータによると、同社は今四半期に120億ドルを稼ぐ見込みで、Q2の実績と比較して大幅な増加です。
今年、同社の売上高は391億ドルと見込まれ、来年は730億ドルになると予想されています。同社はアナリストが予想するよりも多くの収益を上げる可能性が高いです。
この成長が加速する理由の一つは、AIデータセンター事業が勢いを増していることです。既にAnthropicと月額12億ドル、Googleと9億5千万ドル、Reflection AIと1億5千万ドルの契約を結んでいます。
この成長は、時間とともに収益をさらに押し上げると考えられます。一方で、同社の巨額な資本支出は、Terafabプロジェクトが終了するにつれて、徐々に減少すると予想されます。
同社を追跡しているトップアナリストたちは、同社に対して楽観的な見通しを示しています。MarketBeatのデータによると、アナリストたちのコンセンサス価格は229ドルで、現在の水準から99％上昇しています。最も楽観的なアナリストの一部は、ベルンスタイン、UBS、ウェルズ・ファーゴ、パイパー・サンドラーなどの企業に所属しています。
SpaceX株価のテクニカル分析
時間足チャートによると、SPCX株は底打ちの兆しが見られています。105.27ドルでダブルボトムパターンを形成し、8月4日の最高値である126.31ドルがネックラインとなっています。
チャートは、50期間の指数移動平均線（EMA）を超える動きを示しています。また、相対力指数（RSI）も中立レベルの50を超えて上昇しています。
したがって、今後数か月の間、株価はおそらく上昇を続け、200ドルの心理的レベルに達する可能性があります。111ドルのサポートレベルを下回ると、バイスの見通しは無効になります。
投稿 これはスペースX株を購入する黄金の機会か？ は最初に The Market Periodical に掲載されました。