韓国金融委員会は、単一銘柄レバレッジETFに対するストレステストを実施しなかったとして批判に直面している

韓国メディアMTの報道によると、韓国金融委員会（FSC）は単一株式レバレッジETFを導入する前に、製品構造のリスクについて内部審査を実施したが、具体的な製品に対するストレステストは実施せず、サムスン電子やSKハニッツなどの大型銘柄が大幅に下落した場合の市場への影響をシミュレーションしなかった。 韓国金融委員会の内部審査文書によると、単一株式レバレッジETFは市場指数を追跡するレバレッジ製品と比較してより高いボラティリティを有し、「ボラティリティ損耗」による長期的な損失のリスクがあり、リバランスプロセス中に標的株式の価格変動がさらに拡大する可能性がある。しかし、関連分析はレバレッジETFの一般的な構造リスクに主に焦点を当てており、サムスン電子やSKハニッツなどの個別銘柄が極端に下落した場合、関連ETF製品および市場の流動性に与える影響は評価されていない。今回の議論は、韓国市場における高レバレッジETFのリスク管理への関心を再び高めた。単一株式レバレッジ製品の拡大に伴い、監督当局がより厳格なストレステストメカニズムを導入する必要があるかどうかが、市場の議論の焦点となっている。