韓国の最大手半導体メーカー2社が、トレーダーたちが夢見るような一日を過ごした。7月15日にソウルで取引された際、SKハイニックスは約13％上昇し、サムスン電子は約8％上昇し、広範なKOSPIインデックスを6.24％押し上げ、7,284.41で取引を終えた。これは1セッションで427.58ポイントの上昇である。
触媒とは？ AIインフラのブームを支える高帯域メモリチップに対する再びの楽観ムードです。
売却から反発へ
この反発は、7月上旬に起きた厳しい売却ラッシュの直後に訪れ、SK Hynixは過去最大の1日下げ幅となる約15%の下落を経験しました。この下落は、利益確定売買と大手テック企業のAI資本支出の持続可能性に対する懸念の高まりによって引き起こされました。
AIメモリー需要に関する楽観的なアナリスト予測と、米国のインフレデータが緩和され米国半導体株を押し上げたことを受けて、ソウルは自信を回復しました。半導体装置メーカーのハンミ・セミコンダクターはこの流れをさらに活用し、その日の取引で約25%上昇しました。
2026年現在、韓国の株式市場は今年で約100％上昇しており、その主要な要因はSKハイニックスとサムスン電子に起因しています。
これはソウルを超えてなぜ重要なのか
SKハイニックスはHBMチップの世界最大手サプライヤーであり、サムスンはその主要な競合企業である。HBMチップは複数層のDRAMを積層することで巨大な帯域幅を実現し、AIサーバー設計におけるボトルネック要素となっている。
rallyを後押しした米国の緩やかなインフレデータは、さらなる金利引き上げの確率を低下させ、成長株およびテクノロジー株全体を支援しています。リスク志向が米国市場に戻ると、それは世界的に相関するセクターへと資金が流れ込む傾向があり、韓国の半導体はその資金流れの真ん中に位置しています。
これは暗号資産およびデジタル資産の投資家にとって何を意味するのか
AIインフラの構築は、暗号通貨マイニングと分散型コンピューティングネットワークに大きな下流効果をもたらす。RenderからAkashに至るまで、GPUおよびコンピューティングマーケットプレイスに焦点を当てたプロジェクトは、SKハイニックスとサムスンが支配する半導体サプライチェーンに依存している。
注目すべきリスクは、7月の売却圧力を引き起こしたのと同じものです。つまり、AIの資本支出成長が現在の勢いを維持できるかどうかです。SKハイニックスは今月早々、1日で15%下落することでその脆弱性をすでに示しました。