韓国が9190億ドルのAI投資計画を発表し、2035年までに18.4ギガワットのデータセンター計算能力を構築する。記事執筆者、出典：SemiAnalysis
韓国は人工知能を国家戦略として位置づけ、その規模の大きさに市場が注目している。しかし、この全国的な競争の中で、誰が真に恩恵を受けるのかという答えは、表面以上に複雑である。
韓国政府は今年7月、9190億ドルを投資し、2029年までに8.4ギガワットのデータセンター計算能力を構築し、最終的に2035年までに総規模を18.4ギガワットまで拡大する計画を発表しました。
この計画は、NVIDIAに広大な主権AI市場を開くものであり、SKグループは2ギガワットのRubinシステムを調達すると約束し、Naverは200メガワットの注文を契約しました。
しかし、これはサムスンとSKハイニックスにとって単なる好材料ではない。韓国には先進的なAIアクセラレーターを自社で生産できるローカルサプライヤーが不足している。SemiAnalysisによると、NVIDIAはすでにSKハイニッツとSOCAMMについて長期契約を結び、2027年のHBMの優遇価格を確保している可能性がある。
一方で、韓国政府が主導する「独立AI基礎モデル」コンテストが進行中であるが、最も重要な選考段階で、ベンチマークテストで1位を獲得したスタートアップ企業Motif Technologiesを排除するという、外界に理解しがたい決定を下した。
この結果は、主権AI競争の内在的な矛盾を明らかにしている：政府が技術的自立を追求するという初期の意図と、実際のリソース配分のロジックとの間には、しばしば顕著なギャップが存在する。
投資家にとって、韓国の1兆ドルの約束は NVIDIA の顧客基盤の大幅な拡大を意味するが、サムスンとSKハニックスの株主にとっては、この大規模な建設計画が同等のリターンをもたらすとは限らない。
なぜNVIDIAはオープンソースと主権AIを支援しているのか
NVIDIAのCEO、ジェンセン・ホアンは最近、オープンソースAIの重要性について公開記事を発表し、その記事はAnthropicを除くほぼすべての主要AI企業から署名を得た。この表明の背後には明確なビジネスロジックが存在する。
API価格で最先端モデルトークンを販売することは、単位計算能力あたりのリターンが最も高いアプリケーションである。これは、AnthropicおよびOpenAIが今後、ネット新增計算能力需要の更大な割合を占めることを意味し、NVIDIAは顧客が少数の超大手購入者に過度に集中するリスクに直面する。
超大規模なクラウドプロバイダーを統計に含めても、真正意义上的核心客户仅有七家，且这七家中除SpaceX外，均在积极研发自研芯片以压缩对英伟达的依赖。
主権AIは、NVIDIAが顧客の多様化を実現する重要な突破口である。技術競争戦略の古典的フレームワーク「補完財の商品化」（commoditize your complements）はここでも同様に適用される：AIモデルとアプリケーションはNVIDIAのGPUの補完財であり、オープンソースモデルの繁栄は、より広範な計算リソース需要を意味する。
エヌビディアが最近発表した、世界最大の資本配分機関との5000億ドルの基本合意書は、この戦略の財務的延長線に位置する——「エヌビディアAIファクトリーの計算能力」を「投資可能な資産クラス」として構築し、年金基金、保険会社、プライベートクレジット資金を大規模な計算能力の調達へと誘導する。
データセンター建設のブーム：NVIDIAが恩恵を受ける一方、HBMの構図は不透明
韓国は、合計4.4ギガワットの3か所の建設中データセンターの立地を確認した。建設主体としては、SKグループが5ギガワット、GSグループが2.4ギガワット、Naverが1ギガワットを初期段階で担当し、SKグループは第二期の残り10ギガワットも担う。韓国大統領の李在明は、AIインフラを1990年代のブロードバンド推進に匹敵する歴史的プロジェクトであると明確に位置づけた。
しかし、この大規模な建設計画は、韓国国内の半導体企業にとって単なる恩恵だけをもたらすものではない。
韓国には、先進的なAIアクセラレーターを自国で生産できるローカルサプライヤーが依然として不足している。RebellionsやFuriosaAIは進展を見せているが、導入規模、ソフトウェアの成熟度、商業的可用性においてNVIDIAとは明確な差がある。したがって、いくら資金を投入しても、韓国は自国製造力だけで競争力のあるアクセラレーターエコシステムを構築することはできない。
これは、NVIDIAがSamsungおよびSKハイニックスと関係を深める戦略的価値そのものです。Samsungは、5万枚以上のNVIDIA GPUを備えたAI工場を建設する予定であると報告されています。SK Telecomの2ギガワットDSX AI工場には、SKハイニックスのHBM4を搭載したVera Rubinシステムが導入される予定です。
SemiAnalysisの分析によると、NVIDIAはSKハイニックスとSOCAMMについて長期契約を締結し、2027年のHBMについて優遇価格と大規模調達の約束を確保した可能性があるが、最終的な交渉結果は現在の推定と異なる可能性がある。
この判断が真実であるならば、韓国のこのインフラ大規模建設は、NVIDIAの市場地位を強化する一方で、サムスンとSKハリタの株主にとって、実際の利益は帳簿上の数字よりもはるかに複雑である可能性がある。
韓国の「サバイバルゲーム」：主権AIトーナメントの全貌
2025年6月、韓国政府は「独立AI基礎モデル」プロジェクトを正式に開始し、韓国機関が外国のAI研究所に依存することなく独自に訓練・修正・運用できる大規模言語モデルの開発を目指す。
このプロジェクトの最大の特徴は、その競技形式の設計にあります。政府は事前に「国家代表チーム」を指定せず、トーナメント方式を採用しています。すべての参加者は、計算能力、データ、研究者という三つの面で補助を受け、6か月ごとに評価され、敗北した側のリソースは勝者に再配分されます。
コンテストには15のコンソーシアムが応募し、初期の書類審査を経て10社が選出され、2025年8月に最終的に5つの参加チームが決定されました：Naver Cloud、LG AI Research、SK Telecom、NC AI、Upstage。
韓国政府は第1ラウンドで、各チームに約3000枚のH100相当の計算能力を提供し、約4500万ドルをデータ購入に投入するとともに、各企業に約140万ドルの海外人材採用資金を提供します。
しかし、第1ラウンド終了時に予期せぬ変更が発生しました。最下位のNC AIが削除されましたが、Naver Cloudも資格を取消されました。
韓国政府はその後、2025年2月に韓国のAI基盤ソフトウェア企業MorehからスピンオフしたMotif Technologiesを第4の参加者として追加した。
最良のオープンソースモデルが除外され、疑問を呼ぶ
2026年7月、4つのチームが最新モデルを公開し、審査結果は8月18日に発表された。データによると、スタートアップ企業のMotifとUpstageが、大財閥を背景に持つチームを大きく上回り、それらのモデルのパラメータ数は後者の半分以下であるため、この差がさらに際立っている。
SemiAnalysisのデータによると、Artificial Analysisインテリジェント指数において、Motif 3はUpstageを10ポイント上回り、韓国最良のモデルとなり、米国の2つの最良のオープンソースモデルであるInklingとNemotron 3 Ultraを凌駕しました。
Motifは従業員30人未満のスタートアップで、調達資金は1700万ドルに過ぎず、利用可能な計算リソースはB200が768枚未満である。Motif 3（実験段階を含む）の訓練にかかる総計算リソースコストは約1500万ドルである。
そのため、Motifが淘汰された結果は驚きだった。コンテストの評価基準では、ベンチマークテストが40％、専門家評価が35％、ユーザーテストが25％である。Motifはベンチマークテストで1位だったが、残りの2項目では最下位となり、最終的に脱落した。
審査の具体的な方法論には明確な非透明性が存在する。ユーザーテストにおいて、テストタスクと評価基準はいずれも公開されておらず、テストはバインドテストではなく、知名度の高い大手企業に偏っている可能性がある。
専門家審査委員会は、Motifの技術が外国投資者を通じて流出する可能性に懸念を示しているが、これはコンテストですべての技術コンポーネントをオープンソース化することを義務づけている規定と明確に矛盾している。
また、エコシステムへの影響力や将来の計画などの評価項目は、LGやSKTなどの大企業に構造的に有利です。
今や、Motifは、継続的な研究に必要な資本と計算リソースを得るために、韓国国外への移転を余儀なくされる可能性があり、これはこの国家AI競争で最も注目を集める黒馬にとって、最も皮肉な結末である。