スノーフレークの楽観的なAI見通しが、より広範なソフトウェア取引へと拡大しており、複数の企業株がそれに追随して上昇し、ジム・クレイマーはさらに上昇余地があると指摘しています。
この動きは、一部の投資家が高値で取引されるソフトウェア銘柄がどのくらい長く上昇を継続できるか疑問視する中、今期の業績発表ラッシュでAI関連支出が株主に繰り返しリターンをもたらしてきた流れに加わるものである。
AIがソフトウェア企業を牽引しています
クラウドデータプラットフォームのSnowflakeは、第2四半期の製品収益が前年同期比37%増加し、2027会計年度の製品収益見通しを58億4千万ドルから60億7千万ドルに引き上げたことを受けて、木曜日に23%上昇しました。
CEOのスリダール・ラマスワミ氏は、人工知能（AI）ツールがSnowflakeの独立したAI製品だけでなく、コアプラットフォーム全体の成長を推進していると述べ、これを企業の複合的な「飛輪効果」と呼んだ。
株式は2021年12月以来の最高水準に達し、この動きで約250億ドルの時価総額を増加させました。今年の株価は39%上昇しており、同じ期間におけるS&P 500の12%の上昇を3倍以上上回っています。
ソフトウェア株は連動して動く
ラリーは関連銘柄にも波及しました。ServiceNow、Salesforceの過去最高益の連続、Atlassian、Adobe、Intuitはすべて3.5％から6％上昇し、iShares Expanded Tech-Software Sector ETFは3％上昇しました。
モルガン・スタンレーのアナリストは、最近の四半期に一貫して急速な成長が見られるパターンは、AIがSnowflakeの専用AIツールを超えて、同社プラットフォームの利用を有意に推進していることを示していると述べた。
LSEGが集計したデータによると、結果を受け、少なくとも34の証券会社が目標株価を引き上げました。ウェルズ・ファーゴは525ドルというストリート最高値を提示しました。Snowflakeは現在、先物収益の約15倍で取引されており、ソフトウェアセクターのETFの7.4倍を大きく上回っています。また、121.8倍の先物利益倍率は、Datadogの72.7倍やMongoDBの52.1倍をはるかに上回っています。
CNBCのジム・クレイマーは、この報告後に意見を述べ、株式にまだ大きな動きが訪れると指摘し、慎重な企業がAIコンピューティングをオンデマンドで購入するための最もクリーンな方法だと称賛しました。
したがって、不確実性に対応するための最良の方法は依然としてSnowflakeですが、Broadcomはビジネスの爆発的拡大を物語っています。Snowflakeは大きな動きを示すでしょう…
— Cramer
この決算シーズンの他の場所でも見られたパターンが反映されており、Salesforce自身のAI主導の急成長や、AI置換への懸念から数か月後にソフトウェア株が回復したことが含まれます。
そのモメンタムが持続するかどうかは、Snowflakeおよびその競合企業がAI需要の増加を単なる売上成長ではなく、持続的な証拠金にどれだけ速く変換できるかに左右される可能性があります。