今週、米国テクノロジー大手6社の時価総額が2兆ドル変動。AI投資のリターンが差を生む

火星財經の情報によると、8月2日、今週財務報告を公表した米国大手テクノロジー企業6社の時価総額合計は約2兆ドル変動し、投資家たちはクラウド事業の成長とAIへの資本支出のリターンを基に勝者を選び始めている。Alphabet、アマゾン、マイクロソフトの時価総額合計は約1.5兆ドル増加し、そのうちマイクロソフトは6000億ドル以上、アマゾンとAlphabetはそれぞれ4000億ドル以上増加した。一方で、アップルの時価総額は3500億ドル以上減少し、Metaは約850億ドル、テスラは約70億ドル減少した。アップルは売上高、利益、iPhoneの販売台数が予想を上回ったが、今四半期の売上高成長率は9～11％とアナリストの予想だった12％を下回り、ストレージチップの不足とウェハ生産能力の競争が引き続き供給を制限すると指摘。その結果、金曜日の株価は7％以上下落した。アマゾンの第2四半期AWS売上高は前年同期比37％増となり、2021年以来の最高成長率を記録し、金曜日の株価は15％以上上昇した。同社はまた、2026年の資本支出見通しを2000億ドルから2200億ドルに引き上げた。マイクロソフトは木曜日に15％上昇した一方で、Metaは8％下落し、市場が両社のAI投資リターンに対する評価に明確な分断が生じていることを示している。ジェファーソンは、今後12か月で大手テクノロジー企業がAIに投じる支出が8000億ドルに近づいていると述べている。現在の市場での議論は、AIに実際の需要があるかどうかではなく、長期的な利益がこのような大規模な投資を支えられるかどうかに移っている。