ChainThinkのメッセージによると、9月7日、Serenityは、サムスンとSKハニックスのメモリ在庫が10日分未満に減少し、来年深刻な不足が発生する可能性があると投稿しました。
KB証券は、2027年にはストレージ市場が「歴史上最も逼迫した供給状況」に直面する可能性があると予想しています。
Serenityの引用データによると、KB証券は、AIインフラ支出におけるメモリコストの割合が今年約40％から来年57％に上昇すると予測しており、TrendForceはさらに68％と予測しています。
関連ストレージ株は過去3か月で高値から約38%下落し、来年の予想業績に基づくPERは約3倍まで低下しました。NANDについては、Phisonをめぐる市場の評価は2027年の供給が極度に逼迫すると示唆しています。
Serenityは、NAND価格の急騰により、一部の中国のコンシューマーストレージモジュールメーカーが在庫を処分せざるを得なくなったと指摘し、Phisonはその機会を捉えて在庫を低価格で購入できると述べ、局部的な価格下落と全体的な供給不足が同時に発生しうることを示している。
Serenityは、AI需要の持続的な成長とAIインフラにおけるストレージコストの割合拡大を背景に、2027年の需給逼迫とインフラ支出の増加により、韓国のストレージ株や米国のMU、SNDKなどの関連企業が恩恵を受ける可能性があると考えている。