Serenity、Sivers Photonicsの市場戦略に質問、米国成長への集中を促す

火星財經の情報によると、8月29日、SerenityはSivers Photonics（SIVE）の戦略を疑問視し、同社が依然としてスウェーデン市場に過度に集中していると指摘した。一方、米国投資家は同社の将来の成長可能性と受注による実質的な経済的価値に注目している可能性が高い。Serenityは、米国のアナリストが、Siversが最近獲得した2つのウェハファブの生産能力割当が何を意味するか、そして供給ボトルネックとASP（平均販売単価）の上昇という背景のもとで、これらの生産能力がどの程度の収益と営業レバレッジをもたらすかに注目するだろうと述べた。さらに、NPO/CPO、プラグイン可能光モジュール、AyarなどのCPOメーカーが2028年に量産を開始すること、ELS製品とO-Netの提携、そして新たに6社のプラグイン可能顧客が加わった規模と潜在的TAM（サービス可能市場）などについても、より深く議論する価値がある。対照的に、地元市場で注目されるのは「いかに損失を食い止めるか」、なぜプライベートクライアントを開示できないのか、なぜ受信送信機に集中しているのか、そして「ビジネスチャンスパイプライン」とは具体的に何を意味するのかといった点であり、これにより経営陣は将来の成長について議論するよりも、多くの時間を疑問への対応に費やしている。Serenityは、Siversがスウェーデン市場に費やす時間が長くなるほど、その評価はスウェーデン市場の投資ロジックに制約されやすくなるため、米国投資家に対して将来の成長機会とその背後にある経済的価値をより積極的にアピールする必要があると主張している。