半導体ETFに120億ドルの資金流入、セクターは7%上昇

半導体ETFは、最近のETF歴史において最も劇的な1回のパフォーマンスの一つを達成しました。トレーダーたちは半導体ファンドに120億ドルを投入し、その期間中の純資産ETF流入の約25％を占め、セクターは7％の反発を示しました。

25％の資金流入シェアを文脈で捉えると、半導体ETFがすべての純資本流入の4分の1を占めているということは、広範なETF市場へ流入する4ドルのうち、1ドルが半導体株に specifically 投資されたことを意味します。

その1日での動きは孤立して起こったものではありません。2026年7月中旬までに、米国半導体ETFは累計で460億ドル以上の純流入を記録しており、これは機会的な安値買いを超えた、より構造的な要因を示しています。

その異常さを理解するには、累積ベースを考慮してください。2017年から2025年までに、半導体ETFは合計で約680億ドルの資金流入を記録しました。2026年の年初から現在までの資金流入額だけで、これまで約10年にわたって同セクターが吸引してきた資金の過半数を占めています。

ピーク期間中、週間流入額は23億ドルに達しています。1つの取引日だけで、iSharesセミコンダクタETF（ティッカー：SOXX）に19億4千万ドルが流入しました。

ここでの主な投資対象は、VanEck半導体ETF（ティッカー：SMH）とSOXXです。両者は、Nvidia、TSMC、およびAIが実際に動作するための物理的インフラを構築する広範なエコシステム企業に集中して投資しています。

半導体ETFの資産総額は約1650億ドルに達し、半導体ETFはこのカテゴリー全体の資産総額の約31％を占めています。

広範な資本配分のシフトを追跡しているアナリストたちは、デジタル資産からの資金流出が半導体製造およびAIインフラ関連への資金流入へと向かっている傾向を観察しています。

カテゴリの総AUMの31％が半導体に焦点を当てた投資商品に集中しており、それらの商品がNvidiaやTSMCなどの少数の銘柄にさらに集中している場合、AI支出期待の大きな逆転は、著しい下落を引き起こす可能性がある。

ピーク期に半導体ETFが全株式ETFの資金流入の20〜30％以上を占めるのは、他のカテゴリーが容易に譲り渡すシェアではない。