米国証券取引委員会（SEC）は、暗号資産鉱山投資企業Mining Automaticとその創設者であるZan Shaikhに対して訴訟を提起し、彼らが投資家から2,200万ドルを調達した一方で、その資金のわずか約13％しか鉱山運用に割り当てていないと告発した。
SECの告訴によると、このスキームはマサチューセッツ州に拠点を置くBright Vision Distribution LLCによって運営されていた。当局は、2023年6月から2025年5月の間に、380人以上の投資家から資金を調達し、仮想通貨マイニングと連動した月次の保証リターンを約束したと主張している。
主なポイント
- SECは、同社が採掘から得た収益が支払額をはるかに下回るにもかかわらず、投資家に採掘による保証された月次リターンを約束したと主張しています。
- SECによると、収益はマイニング事業ではなく、広告や個人的・関係のない支出に大きく向けられていた。
- SECは、Mining Automaticが2025年3月までに投資家への支払いを停止し、投資家が元本を回収できていないと述べています。
- 規制当局は、執行行動に加えて、デジタル資産に対する規則作りへのより広範な移行を示唆しています。
SECは、マイニング支払いが約束されたリターンと一致しなかったと主張しています
SECの告訴における核心的な主張は、宣伝での主張が事業の財務的現実を反映していなかったということである。当局は、Mining Automaticが暗号資産採掘からの配当として支払いを宣伝していたが、その採掘活動は実際におよそ110万ドルしか生み出していなかったと述べている。
一方、SECは、投資家が約180万ドルの偽のリターンを受け取ったと主張しています。同機関は、不足分の支払いを他の投資家の資金で賄っていたとし、この事業は「ポンジ・スキームの特徴の一部を有している」と述べています。
SECはリターンモデルの疑問を提起するだけでなく、投資家資金の使用方法にも言及しています。告訴書によると、約700万ドルが新たな投資家を引きつけるための広告に使われた一方で、シャイクは投資家資金を不動産、車両、娯楽、および個人口座への振替に使用したとされています。
調達範囲および主張される投資家のリスク
提出書類でSECは、Bright Vision Distribution LLCが2023年6月から2025年5月までの2年間で380人以上の投資家から2,200万ドルを収集したと述べています。SECはまた、このプログラムが崩壊するにつれて、支払いは2025年3月までに停止したと主張しています。
支払いが停止された後、SECは、すべての投資家が元本を回収できていないと主張している。訴状によると、SECの主張によれば、2,000万ドル以上の元本が未払いのままである。
投資家および市場参加者にとって、この訴訟は、暗号資産関連の「収益」分野で繰り返されるリスクを浮き彫りにしています。採掘やその他のオンチェーン活動に連動したリターンは、資金調達のギャップを隠蔽する形で提示される可能性があり、「保証された」支払いという表現は、証券規制当局のより厳しい注目を受けることになります。
規制当局、シャイクに対して罰金と制限を求める
SECは、利得の返還と民事罰を含む複数の救済措置を求めております。また、同機関は永久的な差止命令を請求するとともに、シャイク氏による証券の売却および上場企業の役員または取締役への就任を禁止するよう裁判所に要請しています。
これらの要請は、SECが証券詐欺および未登録証券活動と位置付ける事例における典型的な執行姿勢を反映しており、特に規制当局が投資家の資金が不適切に使用され、リターンが基本となるビジネスモデルによって裏付けられていないと主張する場合に見られます。
その苦情はSECのウェブサイトで公に閲覧できます：SEC訴訟文書。
執行は、SECが表明した規則制定の推進と時期を同じくして行われます
マイニング自動化ケースは特定の運営者による疑わしい行為に焦点を当てているが、同時にSECがデジタル資産に対するより明確な規制枠組みの構築を強調している broader な時期でもある。ポール・アトキンズ議長のもとで、当局は執行活動にのみ頼るのではなく、規則制定の取り組みをより強く示している。
6月、SECは2026–2030年戦略計画を公表し、ブロックチェーン技術、トークン化、および暗号市場インフラを長期的な優先事項として特定すると同時に、投資家保護の使命を再確認しました。その後、7月には、SECは2026年の規則制定アジェンダを発表し、その中には暗号ブローカー・ディーラー向けの新規則、全国証券取引所および代替取引システムで取引されるデジタル資産、および特定のデジタル資産提供に対する免除またはセーフハーバーの可能性が含まれています。（SECのアジェンダについては、Cointelegraphの以前の報道で取り上げられています：SEC crypto rule changes 2026 agenda。）
同時に、議会の活動は、米国各機関における監督の在り方を再構築することも目的としています。デジタル資産市場明確化法（Digital Asset Market Clarity Act）と呼ばれる提案された立法パッケージは、採択されれば、SECと商品先物取引委員会（CFTC）の役割を明確化します。最近の暗号資産監督に関する報道に添えられた広範な立法スケジュールによると、この法案は8月の休会前に上院での重要な採決を受ける見込みです。
その文脈で、マイニング自動訴訟は、個別の事例に関する警告であり、SECが線を引く可能性のある場所を示す信号でもあります。つまり、企業が約束されたリターンを伴う「投資」契約を提供する場合、当局はその契約を証券の観点から扱う可能性があります。特に、基礎となる経済構造が支払い構造を裏付けていない場合です。
次に注目すべき内容
投資家と開発者は、広告された採掘リターンと企業の表明する採掘収入との間の不一致に関するSECの主張を裁判所がどのように扱うか、およびSECのデジタル資産規制制定への推進が、同様の構造を持つ「保証リターン」提供の活動空間を最終的に狭めるかどうかに注目すべきです。その一方で、この事件は、安定的で予測可能な収益として販売される暗号資産関連投資商品を評価するすべての者にとって、さらに一つの執行データポイントを提供しています。
この記事は、SEC、自動化された不正スキームで2200万ドルの採掘事業者を起訴としてCrypto Breaking Newsに originally 投稿されました——あなたの信頼できる暗号通貨ニュース、Bitcoinニュース、ブロックチェーン更新情報のソース。