証券取引委員会（SEC）は、先月ほぼ破綻した人工知能（AI）ヘッジファンドであるSituational Awarenessとの取引を巡り、主要なウォールストリートの銀行に召喚状を送付した。
広報について説明を受けた3人が、ニューヨーク・タイムズに要請を明らかにした。規制当局は取引タイミングデータと貸出業者との通信を要求している。このファンドは不正行為の疑いをかけられていない。
SECの調査がレバレッジの取引記録を対象に
召喚状は、ファンドの取引を決済し、保有資産を資金調達した銀行に送られました。規制当局への提出文書によると、バンク・オブ・アメリカ、シティ、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェースが最大の取引相手にランクされています。
調査官たちは、特定の取引のタイミングを要求しました。また、銀行がファンドと借入金について交換したメッセージの提供を求め、サンフランシスコの企業に関連するすべての記録を保存するよう指示しました。
すべての4行はコメントを控えた。SECも同様だった。状況認識担当者は、このような監視は予想されると述べた。
「注目度が高く、顕著なリターンを生み出したり、特に劇的な下落を経験した資金については、規制当局が厳しく検証するのは当然です」とSituation Awareness は声明で述べました。
このタイミングは、銀行幹部が市場全体にわたる隠れた借り入れを指摘した時期と重なる。JPMorganのCEOであるジェイミー・ディモンは今月、証拠金債務が過去最高に達したと警告した。
数日で解消された300億ドルの取引
最盛期には、このファンドは300億ドル以上を運用し、さらに数十億ドルを借り入れていました。24歳の元OpenAI研究者であるレオポルド・アシェンブレナーが、約2年前に設立しました。
提出書類によると、破綻前に戦略ははるかに積極的になった。3月に85億ドルのプロテクティブプットオプションが存在したが、6月30日までにほとんど消滅し、代わって125億ドルの直接的なロングポジションに置き換えられた。
AI関連銘柄は7月下旬に下落し、同ファンドがショートしていた従来のテクノロジー株は上昇した。その後、証拠金追加要求が発生し、ポートフォリオは約67%下落した。シタデルは約10%の割引価格で公開簿を購入した。
ビットコインマイナーがその真ん中に巻き込まれた
暗号資産投資家は、それを意識せずにその一部を吸収しました。鉱山株は、最終的な13F提出書で19億9千万ドルに達し、ブックの4分の1まで成長しました。
Core Scientific、Riot Platforms、IRENがこれらの保有資産をリードしました。ケン・グリフィンの企業は、ほぼ100件のブロックトレードを通じて、マイナーの過剰在庫を解消しました。
この段階でのSECの調査は、いずれも訴訟につながらない可能性がある。しかし、収集された文書は、銀行がどのくらいの期間、集中したAIへの投資に資金を提供し、その後クレジットを引き上げたかを示す可能性がある。
状況認識は依然としてAnthropicにステークを保有しており、同社は上場を検討中です。この保有資産は7月に生き残ったものの最も明確な指標となっています。