Odaily星球日報によると、CitriniアナリストのJukanはXプラットフォームで、サムスン電子の受託製造部門が今年下半期に生産能力利用率100％に達すると予想していると投稿した。現在の生産能力利用率は70％～80％と推定されており、受注の積み上がりと契約交渉の進展を受けて、サムスン内部および外部では目標達成がほぼ確実と見られている。同部門は2024年以降、長らく50％未満の低利用率状態が続いていたが、約1年でほぼ満稼働に近づき、長期的な赤字構造にも転機の兆しが現れている。
業界関係者によると、高帯域幅メモリ（HBM）ベースチップや、米国大手テクノロジー企業を主な対象とした先進製品需要の拡大が、生産能力利用率の上昇の背景にあります。6世代目のHBMであるHBM4に4nmプロセスが適用されることで、メモリの好況が直接的に受託生産の生産能力利用率を牽引しています。また、主要なクラウドサービスプロバイダーやAI、高性能計算顧客からの2nm製品の注文も拡大しており、Broadcomなどの大手顧客とのプロジェクトに関する協議も継続されています。
顧客の多様化も進んでいる。サムスンの受託製造事業は長年特定の顧客への依存が批判されてきたが、最近ではQualcomm、AMD、Googleなどのビッグテック企業が交渉に参加し始めた。Teslaも次世代チップの注文を2nmプロセスで生産するとされ、中長期的な受注パイプラインの拡大を後押ししている。しかし市場は、これらの注文を実際の大規模量産契約に変えるには、2nmの良品率が70％前後に安定する必要があると広く見ている。現在の良品率は約60％と推定されており、今後の改善速度が注目されている。事業構造も調整されている。先進プロセスによる収益比率は今年、50％を超える見込みで、AIおよびハイパフォーマンスコンピューティングの収益比率は昨年の約20％から今年は30％を超えると予想されている。下半期には、第2世代2nmプロセスSF2Pモバイル製品の量産が開始される。Texas Taylor Fab 1は計画通り今年の稼働を準備中であり、Taylor Fab 2は年内に着工し、2030年の量産を目指す。1.4nmプロセスへの顧客からの問い合わせが増加していることから、サムスンは追加のウェハーファブ計画の評価を進めている。
サムスンは7月30日の第2四半期業績電話会議で、各ノードの生産能力利用率が前年同期比で改善し、8nm以下の先進ノードは高成長需要製品に集中することで最高水準を達成したと述べた。サムスンは、今年の2nmプロジェクトの受注数が昨年より1倍以上増加すると予想している。利益回復の時期については、明確な時期を示すのは難しいが、近い将来に実現できる可能性があると述べた。アナリストは、受託製造およびSystem LSIを含む非メモリ事業が、最早第3四半期、最遅でも第4四半期に利益化に転じると予想している。一部のアナリストは、ウェハ価格の上昇と生産能力利用率の正常化が重なる場合、利益改善のスピードが市場予想を上回る可能性があると指摘している。また、業界の見方としては、生産能力利用率が100％に達することよりも、2nmの良品率が70％を超えるかどうかが、クアルコムやAMDなどの大手顧客が本格的に注文を出す分かれ目であるとされている。