サムスン電子は、第2四半期の営業利益が市場予想を上回ったことを明らかにした。主にAIサーバー需要の拡大により、ストレージチップ事業がさらに拡大した。同社は、収益および営業利益が今月上旬に示した業績見通しと基本的に一致しており、AIインフラへの投資が核心的な半導体事業を引き続き支えていると述べた。
第2四半期の利益が過去最高を更新
会社の開示によると、サムスンの第2四半期の売上高は171.5兆ウォンで、市場予想の172.65兆ウォンを下回った。営業利益は89.5兆ウォンで、予想の88.13兆ウォンを上回った。
- 前年同期比売上高は130%増加
- 営業利益は前年同期比1814%増加
- 営業利益は前四半期比56%以上増加しました
同社は、AIサーバー需要がストレージ事業の過去最高実績の主な要因であり、DRAMおよびNANDの販売を歴史的高水準まで押し上げたと述べました。これらのチップはスマートフォン、自動車システム、サーバーなどで広く使用されており、その中でもサーバー需要の増加が特に顕著です。
HBM4の出荷拡大
サムスンは、AI需要の増加に伴い、HBM4の販売を拡大し、主要顧客に業界初のHBM4Eサンプルを提供したと述べた。HBM4は、NVIDIA Vera Rubinプラットフォームを含む次世代AIプロセッサ向けのサムスン第6世代高帯域幅メモリ製品である。
同社は、AI需要に対応するため、第2四半期のストレージ関連資本支出を前四半期比増加させ、平沢新ウェハーファブおよびその他のインフラプロジェクトへの投資を重点的に進めるとともに、先進的な研究開発を継続していると述べた。
下半期もサーバー需要を見込む
サムスンは、下半期のストレージ需要が依然としてサーバー中心となると予想し、AIインフラへの資本支出は継続し、エージェントAIの普及により関連チップの需要も引き続き拡大すると述べています。同社は、HBMおよびサーバーDRAMの需要のペースに注目し、製品ポートフォリオを調整して長期的なAI需要を支援していると述べています。
サムスンは、業界の供給逼迫が来年まで継続し、2027年にはさらに悪化する可能性があると予想しています。AIトークンの生成が急激に増加する中、今後数年間においてHBM、サーバー用DRAM、エンタープライズ級SSDへの需要はさらに上昇する余地があります。
同社は、AIインフラに必要な生産能力を確保するため、複数年供給契約を希望する顧客が増加していると述べた。サムスンは、世界のトップ5のデータセンター顧客との契約を完了し、さらに他の5社の大手顧客との交渉を最終段階に進めている。
米国上場の噂への対応
米国上場の可能性について、サムスンは現在、ADRの発行を評価していないと述べた。同社はまた、中長期的な株主価値の観点から、ADRは今後検討可能な選択肢の一つであると述べた。
半導体以外に、サムスンはロボティクス事業もCEOの直轄範囲に組み込まれたと述べました。同社は、ロボティクスがAIと同様に今後の主要な成長分野であるとして、スタートアップ企業との提携を模索し、潜在的な投資や買収機会を評価していると述べています。
補足情報：三星の韓国競合企業であるSKハニックスも同日、第2四半期の記録的利益を発表したが、アナリストの予想には及ばなかった。