Robinhoodは、IPO株式をドアの前で配布していた段階から、その株式が分配されるテーブルに実際に座る立場になった。同社は、株式コードOURAでNasdaqへの上場を控えるOura Inc.の上場シンジケートに参加し、初の公式アンダーライティング役を獲得した。
Robinhoodは、ゴールドマン・サックスやモルガン・スタンレーなどの大手を下に置き、18社中18位で最下位です。
ディストリビューターからアンダーライターへ
これまで、RobinhoodのIPOへの関与は、Retailユーザーがプラットフォームがリードアンダーライターから受け取った株式をリクエストできるIPO Access機能に限定されていました。アンダーライターとして、Robinhoodは株式の価格設定と割当において正式な契約上の役割を担っています。
Robinhoodは2026年6月にIPO引受のための規制当局の承認を受け、Ouraの上場はそのライセンスを初めて活用するケースである。
両社の関係は単なるビジネス取引以上のものである。RobinhoodのCEOであるVlad Tenevは、自身でOurアリングを着用していると報告されている。また、以前RobinhoodのCFOを務めたJason Warnickは、現在Ourの取締役会に就いている。
Ourの数値は成長の物語を語っています
2026年6月30日までの9ヶ月間で、Ouraは12億1千万ドルの収益を報告しました。これは前年同期比74％の増加です。
同社は約500万人の有料会員を抱えており、加重平均会員継続率は85％です。
Ouraの公開S-1書類は、5月に非公開で提出された後、2026年9月3日〜4日頃に公表された。IPOでは同社の時価総額が110億ドル以上と見込まれており、潜在的な二次売却を含めると最大30億ドルの調達が見込まれている。
Ouraは上場を決定する前に、15億ドル以上のプライベートファイナンスを調達しました。2025年10月に完了した最新のラウンドである9億ドルのシリーズEでは、同社の価値が110億ドルと評価されました。