リップルプライム、米国株式、インデックス、および暗号資産向けにデルタワンTRSを開始

Ripple Prime、米国株式およびデジタル資産向けにDelta Oneトータルリターンスワップを提供開始 Ripple Primeは、多資産プライムブローカー・プラットフォームを通じて、米国上場株式、インデックス、およびデジタル資産に連動するトータルリターンスワップ（TRS）を取引できるDelta One事業を開始しました。このサービスは、ヘッジファンド、資産運用会社、その他の金融機関向けに既に提供されており、Ripple Primeが既に提供しているFX、デリバティブ、固定収益、および暗号資産サービスのラインナップを米国株式デリバティブへ拡張し、すべてを単一のプライムブローカー関係内で統合します。サービスの内容 - トータルリターンスワップは、資産の所有権を保有せずにその経済的露出を獲得できる仕組みであり、支払いは資産のリターンと合意された資金調達条件に基づきます。 - Ripple Primeはカウンターパーティとして機能し、クライアントが対応市場全体でTRSを実行し、資産クラス間で証拠金をクロスマージン化することを可能にします。 - この仕組みは24時間365日利用可能で、金融機関は従来市場とデジタル市場の両方における証拠金と露出を単一のプロバイダーを通じて管理できます。 - 製品は、異なる投資期間、リスクプロファイル、および報告要件に合わせてカスタマイズ可能です。その意義「Ripple Primeの社長であるノエル・キメルは、このサービスの開始を『重要な進展』であり、プラットフォームの自然な拡張であると評価しました。」（企業発表）米国株式およびインデックススワップを多資産プライムブローカーに統合することで、Ripple Primeは従来金融と暗号資産のワークフローの境界をさらに曖昧にし、金融機関が暗号資産、株式、FX、固定収益、およびデリバティブのすべてを単一のカウンターパーティから証拠金を相殺し、取引できる環境を提供します。プラットフォームと信頼性 - Ripple Primeは、10億ドルを超える規制ネット資本を保有していると述べています。 - 同プラットフォームは年間3兆ドル以上を清算し、300社以上の機関顧客をサポートしています。 - デジタル資産、FX、貴金属、取引所取引デリバティブ、OTCスワップ、および固定収益レポの分野で清算・資金調達・プライムブローカー機能を提供しています。最近の拡張と統合 - Delta Oneの開始は、今年初頭に行われた一連の機関向けアップグレードに続くものです。5月にはRipple PrimeがEDX Marketsと統合し、クライアントがEDXM Internationalを通じてEDXスポット流動性およびパーペチュアル先物にアクセスできるようになりました。この統合についてはcrypto.newsが、一部の場合でRLUSDが決済および証拠金手段として使用されると報じました。Ripple Primeはこの取引においてクレジット仲介、証拠金管理、およびネット決済を担当します。 - 2月には、機関顧客がRipple Primeを通じて保有する他のポジションとクロスマージン化できる分散型デリバティブ取引所Hyperliquidへのアクセスを追加しました。 - 2025年11月には、Hidden Roadの買収を完了した後、機関顧客向けに米国スポットプライムブローカーを開始しました。背景：Hidden Road買収と資金調達 - Rippleは2025年10月にHidden Roadを12億5千万ドルで買収（2025年4月に発表）し、その機関ブローカー事業をRipple Primeとして再ブランド化しました。Hidden RoadはFX、デリバティブ、固定収益、および暗号資産分野におけるグローバルな多資産プライムブローカーのネットワークを備えていました。 - 買収以降、Ripple Primeは年間売上高が前年比3倍に増加し、従来市場とデジタル市場の両方で顧客需要が高まっていると報告しています。成長と資金調達能力を支えるために、Ripple Primeは2025年5月にNeuberger Specialty Financeが運用するファンドから2億ドルの債務ファシリティを確保し、8月18日には元々の規模を上回る強い需要を受け、2億7千5百万ドルの上位無担保社債の私募を完了しました（当初規模から増額）。この社債はKBRAからBBB評価を受け、パイパー・サンダーランドが主幹事証券会社として担当しました。調達資金は、規制されたブローカー内の運転資金、テクノロジー投資および人材投資に充てられます。まとめ Delta Oneにより、米国上場株式・インデックス・デジタル資産向けのトータルリターンスワップがRipple Primeの統合プライムブローカーモデルに組み込まれました。これにより金融機関は単一のカウンターパーティを通じて従来市場と暗号資産市場の両方でクロスマージン化と24時間365日の証拠金管理が可能になります。この動きは、Ripple Primeが最近実施した統合や資金調達をさらに発展させ、多資産機関取引への深掘りを推進するものです。