Polymarketのトレーダーたちは、米国政府が中国のAIモデルを規制する確率を26%と見ている。これはコインフリップほどではないが、十分に高く、経営陣を不安にさせている。
7月3日に開始された予測市場は、2026年12月31日までに連邦政府が中国の主要AIモデルの少なくとも1つへの一般公開を公式に制限するかどうかを問うています。対象となるリストには、中国のテクノロジー企業の主要プレーヤーが並んでいます：DeepSeek、百度のERNIE、アリババのQwen、バイトダンス、ムーンショットAIのKimi K3、MiniMax、テンセントのHunyuan、そして智谱AI。
フリンジツールから主流の脅威へ
2026年半ばまでに、OpenRouterのようなプラットフォームでの中国製モデルの利用は約2％から約30％まで増加しました。最も人気のあるルーティングサービスの一つを経由して実行されるAIワークロードのほぼ3分の1が、中国製モデルに触れます。
このアピールはイデオロギー的なものではなく、経済的なものです。DeepSeekやMoonshotのKimi K3のようなモデルは、OpenAIやAnthropicの米国製モデルよりも低い価格で競争力のある機能を提供しています。
政策の動向：禁止、制裁、そして混在するシグナル
複数の商務省機関はすでにDeepSeekを政府機器から禁止している。バージニア州、テキサス州、ニューヨーク州なども同様の制限を導入した。懸念は国家安全保障と知的財産の盗用であり、これはTikTokの騒動を後押ししたのと同じ主張である。
財務長官のスコット・ベッセントは、オープンソースのAIモデルを公に推奨した一方で、知的財産権の盗用に関与していると確認された中国のモデルに対しては制裁を科す意向を示した。
これは暗号資産およびテクノロジー投資家にとって何を意味するのか
Polymarketのような予測市場は、テクノロジースタック全体の規制リスクを追跡する暗号資産ネイティブな投資者にとって、ますます重要な指標となっています。Polygon上で構築されたこのプラットフォームは、政治的および政策的な結果について、数百万ドルの取引高を処理しています。
制限が実施された場合、クラウドプロバイダー、APIプラットフォーム、および中国製モデルを生産ワークフローに統合しているすべての企業は、強制的な移行コストに直面する。AI分野においては、禁止措置が一時的にOpenAI、Anthropic、Googleへの競争圧力を低下させるだろう。
OpenRouterでの中国モデルの30％の採用率は、分散型AIインフラプロジェクトにも影響を及ぼす。中央集権的なプラットフォームが政府の規制の対象となる場合、許可不要なAI推論ネットワークへの需要が急増する可能性がある。
投資家は以下の2点を注視すべきです。まず、年末に近づくにつれてPolymarketでの確率が上昇するかどうかです。26%から40%以上への動きは、内部者が具体的な政策対応を織り込んでいることを示唆します。次に、追加の州または連邦機関がデバイスレベルの禁止をより広範なアクセス制限に拡大するかどうかです。