パランティア・テクノロジーズ（PLTR）は、予想を上回る第2四半期の業績を発表し、通期の見通しを上方修正しました。この結果により、PLTRは月曜日の延长取引で7％以上上昇しました。
AIおよびデータ分析企業は、四半期収益を19億4000万ドルとし、前年同期間と比較して93%の増加を記録しました。調整済み利益は1株あたり0.41ドルで、ウォールストリートアナリストが予想した約0.35ドルを大きく上回りました。
Palantirの成長が再び加速
同社は、ウォールストリートの18億1千万ドルという収益予測を上回るとともに、約18億ドルという自社予測も上回りました。
当四半期中にパランティアの拡大はさらに勢いを増しました。第1四半期の売上は前年同期比で既に85%増加していましたが、最新の報告期間では成長率が93%に加速しました。
最も大きな貢献はPalantirの米国商業部門からもたらされた。米国のビジネス顧客からの収益は、前年同期比149%増の7億6400万ドルとなった。
政府関連の収益も堅調で、90%増えて8億900万ドルとなりました。この増加は、Palantirの公共部門契約に対する継続的な政治的注目にもかかわらず実現しました。
企業の急速な成長は、収益性の向上を伴いました。GAAP純利益は10億6千万ドルに達し、純利益率は約55％となりました。調整済み営業利益率は62％まで上昇しました。
PalantirのRule of 40スコアは155％に達し、収益成長と営業収益性の組み合わせを反映しています。比較として、ソフトウェア企業はこの指標が40％を超えるときに強力な業績を上げていると一般的に評価されます。
記録的な取引活動によりバックログが拡大
当四半期中に、Palantirはより大規模な顧客契約を引き続き獲得しました。同社は100万ドル以上の価値を持つ220件の契約を締結しました。
米国の商業分野における契約総額は、前年比153％増の記録的な21億3千万ドルに達しました。
同じ部門内の残存契約価値は62億4千万ドルに上昇し、1年前の報告値の2倍以上となった。増加する未実行契約により、顧客が段階的に契約を拡大・実装する中で、Palantirは将来の売上見込みをより明確に把握できるようになっている。
この増加は、Palantirの現在の成長が短期的な需要だけによって推進されていないことを示唆しています。顧客が計画された導入を進める場合、より大きな契約済みパイプラインは、最新の四半期を超えて収益を支える可能性があります。
堅調な業績を受け、さらに引き上げガイドラインが発表されました
経営陣は、通期の売上高見通しを81億5千万ドルから81億5800万ドルの範囲に引き上げました。この新たな見通しは、約82％の成長を示しており、前回の上限見通しであった約76億6千万ドルから大幅な引き上げです。
Palantirは、調整済み営業利益を約48億9千万ドルと見込んでいます。この数値は、報告前にアナリスト们が予測していた45億1千万ドルを上回っています。
同社は、調整済みフリーキャッシュフローの見通しを45億ドルから47億ドルの範囲に引き上げました。
Palantirは、主権AIシステムに対する需要の増加を、より楽観的な見通しの要因と結びつけました。これらの製品は、企業や政府機関が機密データ、運用プロセス、内部意思決定を維持しながら人工知能を利用できるようにします。
顧客が外部のAIプラットフォームに完全に依存する代わりに、この種のインフラストラクチャへの需要が高まっています。Palantirは、政府および大企業との既存の関係により、この変化から恩恵を受ける強力な立場にあります。
PLTRが上昇するも、依然としてピークから遠い
Palantirの株式は、通常取引時間終了時に125.65ドルで取引を終え、決算発表前に2.1%上昇しました。その後、株価は取引終了後にも約135.12ドルまで上昇しました。
オプション市場は、この報告後、両方向に約11％の動きがあると予想していました。
決算後の反発にもかかわらず、PLTRは依然として年間高値の207.52ドルを大きく下回っています。最新の業績発表前、投資家がAI関連企業に付与された高めの評価を再評価した結果、株価は年初から約31%下落していました。
現在の議論の焦点は、Palantirが拡大する契約パイプラインを収益およびキャッシュフローに変換しながら、例外的な成長率を維持できるかどうかです。
第3四半期において、同社は売上高を約21億6千万ドルと見込んでいます。株価のさらなる上昇は、実際の顧客支出が市場の長期的な期待を裏付ける速さで展開されるかどうかに依存する可能性があります。