每日の相場を整理し、市場の動向を把握しましょう。お聞きの皆様、おはようございます。今日は2026年9月3日、木曜日です。『フューチャーズモーニングハイ』へようこそ。フューチャーズモーニングハイ、百万のフューチャーズエリートが選ぶ番組！
先物朝のピーク－オーディオ版
女声普通话版下载mp3
ホットトピックガイド
中国国家主席の習近平は、中国は地域各国と協力して国際航路の安全を守りたいと述べました。
2. 中国人民銀行総裁の潘功勝は、中国人民銀行が金融政策枠組みの転換を継続的に推進し、金利体制を整備すると述べた。
3. 米国8月のADP雇用者数は3.8万人増加し、1月以来の最小増加となり、市場予想の4.8万人を下回った。
4. 中国鋼鉄協会によると、8月下旬の21都市における5大品種の鋼材在庫は971万トンで、前月比で横ばいでした。
5. 農業農村部：農業生産を緩めることなく推進し、広範囲にわたりより高い基準で単収向上を推進する。
6. インドネシアエネルギー省の上級官僚は水曜日、インドネシアは来年もB50政策を維持すると述べ、企業は9月末までにB40在庫を清算し、B50に移行する必要があると述べた。
7. インドネシアパーム油協会（GAPKI）の役員は水曜日、インドネシアの2027年のパーム油生産量は2.9%減少し、5680万トンになると予想すると述べた。
8. 三人によると、OPEC+は日曜日の会議で10月の石油生産政策を維持する可能性がある。
9. インドネシアエネルギー・鉱物資源省（ESDM）は、2027年の鉱物および石炭産業の作業計画および予算（RKAB）の編成制度に変更がないことを確認した。
マクロニュース
1. 新華社によると、中国の習近平国家主席は、中国は地域各国と協力して国際航路の安全を守り、発展協力を推進し、地域諸国の利益の融合を促進し、段階的に信頼を深め、紛争の温床を除去したいと述べました。
2. 中国人民銀行総裁の潘功勝は、中国人民銀行が金融政策枠組みの転換を継続的に推進し、金利体系を整備し、適度に緩和的な金融政策を引き続き実施することで、中国経済の安定的な成長と金融市場の円滑な運営に適切な貨幣・金融環境を整えると述べました。
3. イラン革命防衛隊は、米軍の最近の冷酷な行動が、ホルムズ海峡に対する当軍の支配を弱めることはないとの声明を発表した。合法的な航路を利用せず、米国の罠にかかり、船を敵に渡す航运会社に対して、我々は制裁措置を準備している；これらの措置はまもなく実施される。
4. ボレアル海乾燥運賃指数は174ポイント上昇し、5.5%の上昇率で3331ポイントと、2023年12月以来の最高水準となりました。
5. 米国8月ADP雇用者数は3.8万人増加し、1月以来の最小増加となり、市場予想の4.8万人を下回った。
グローバル先物市場の変動
1. 国際貴金属先物は一般的に上昇し、COMEX金先物は0.86%上昇して4434.30ドル/オンス、COMEX銀先物は0.86%上昇して65.93ドル/オンスで取引終了。
2. 米国原油主力合约上涨0.45%，收于90.63ドル/バレル；ブレント原油主力合约上涨0.77%，收于95.38ドル/バレル。
3. ロンドン基本金属の多くが下落し、LMEニッケルは1.38%上昇して16,895.0ドル/トン、LMEアルミニウムは0.41%上昇して3,294.5ドル/トン、LME銅は0.27%下落して14,236.5ドル/トン、LMEスズは0.93%下落して54,125.0ドル/トン、LME鉛は1.07%下落して1,898.5ドル/トン、LME亜鉛は1.17%下落して3,877.5ドル/トンとなりました。
4. 9月2日23:00終値時点で、国内先物主力契約は上昇と下落が混在。コクス、コクス煤は2%以上下落、苛性ソーダ、燃料油、低硫黄燃料油（LU）は1%以上下落。上昇幅では、エチレングリコール（EG）は3%以上上昇、メタノールは近い3%上昇、スチレン（EB）、純ベンゼンは2%以上上昇。
ブラック系ホットニュース
1. 中国鋼鉄協会によると、8月下旬の21都市における5種類の鋼材在庫は971万トンで、前月比で横ばい。年初比で250万トン増加し、34.7%上昇。前年同月比で88万トン増加し、10.0%上昇。
2. 找钢网のデータによると、9月2日週の全国建材生産量は437.57万トンで、前週より11.48万トン増加しました。工場在庫は485.05万トンで、前週より3.78万トン増加しました。社会在庫は620.03万トンで、前週より9.95万トン減少しました。総在庫は1105.08万トンで、前週より6.17万トン減少しました。表需は443.74万トンで、前週より17.48万トン減少しました。
農産物ホットニュース
1. 農業農村部：農業生産をゆるがずに推進し、広範囲かつ高水準で単位面積収量の向上を推進し、単位面積収量の潜在能力を継続的に掘り起こし、国家の食糧安全保障に堅実な支えを提供する。
2. インドネシアエネルギー省の上級官僚は水曜日、インドネシアは来年、パームオイル製バイオディーゼルと従来のディーゼルを50対50で混合するB50比率を維持すると述べ、現在この燃料の普及率は80％に達していると述べた。企業は9月末までにB40在庫を清算し、B50に移行する必要がある。
3. 米国農務省（USDA）が発表したデータによると、民間輸出業者が2026/2027年度に中国へ大豆202,000トンを輸出販売したと報告しました。
4. マレーシアのカカオ加工企業、ユエンゾングループのCEOであるTay氏は、2026-2027年度に世界のカカオ市場で30万〜40万トンの供給不足が発生すると予想され、前年度はカカオが約10万トン過剰供給されたと述べた。
5. 船运调查机构SGSのデータによると、マレーシアの8月1日から31日までのパーム油輸出量は930,946トンと予想され、前月同期の1,088,024トンから14.44%減少します。
6. 外媒报道称，交易商表示，印度8月棕榈油进口量环比增长7%至78万吨，为六个月来最高水平；食用油进口量环比增长4%至154万吨，创11个月新高。
7. 9月1日現在、全国の豆油港湾在庫は98.4万トンで、8月25日の豆油港湾在庫は97.30万トンであり、前週比で1.1万トン増加しました。
8. 南部半島パーム油圧搾業者協会（SPPOMA）のデータによると、2026年8月1日から31日までのマレーシアのパーム油の単収は前月同期比で4.53%減少し、出油率は前月同期比で0.15%増加し、生産量は前月同期比で3.74%減少しました。
9. インドネシアパーム油協会（GAPKI）の役員は水曜日、インドネシアの2027年のパーム油生産量は2.9%減って5680万トンになると予想され、2026年のパーム油生産量は5850万トンで、当初の予想だった5880万トンを下回ったが、2025年の5655万トンより3.4%高いと述べた。
エネルギー・化学工業のホットニュース
1. 3人の関係者によると、OPEC+は日曜日の会議で10月の石油生産政策を維持する可能性がある。この産油国同盟は今月、第1段階の減産措置の解除を完了し、2027年の割当交渉に焦点を移す予定である。
2. ロシアのフマル副首相は、石油需要が回復しており、現在オペック+の減産についての議論はなく、市場に不足が存在していると述べた。オペック+大臣たちは日曜日の会議で市場状況と協定の遵守状況を議論する予定である。
3. EIAデータによると、8月28日週の戦略備蓄を除く商業原油在庫は445.0万バレル減少し、4.24億バレルとなり、低下率は1.04%でした。戦略石油備蓄（SPR）在庫は312.2万バレル減少し、2.866億バレルとなり、低下率は1.08%でした。
4. 最新数据显示，截至8月31日当周，阿联酋富查伊拉石油工业区（FOIZ）成品油总库存为641.2万桶，较前一周增加5.3万桶。
5. 隆众资讯によると、2026年9月2日現在、中国のメタノール港湾在庫総量は64.15万トンで、前回のデータより4.41万トン減少しました。华东地域では在庫が1.65万トン減少し、華南地域では在庫が2.76万トン減少しました。
メタルホットニュース
1. SMMによると、有機ケイ素業界会議で、9月の生産減量は8月と同様に50％と決定され、各モノマー工場は9月7日にさらに1トンあたり200元値上げする予定です。
2. インドネシアエネルギー・鉱物資源省（ESDM）は、2027年の鉱物および石炭産業の作業計画および予算（RKAB）の編成制度は変更されず、政府は3年計画に戻るのではなく、年次報告メカニズムを維持し続けることを確認した。
3. ロンドン金属取引所（LME）のポジション報告によると、2026年8月28日週のLME銅のファンド保有ネットロングポジションは48,300手で、前週比365手減少した。LMEアルミニウムのネットロングポジションは148,900手で、前週比6,510手増加した。
4. 兴業銀錫は9月2日に公告し、最近、銀漫鉱業は西烏旗応急局から発出された通知を受け、銀漫鉱業の選鉱尾矿システムの生産再開を承認された。銀漫鉱業の選鉱工場は9月3日に生産を再開する。
5. ICC鑫椤资讯のデータによると、国内バッテリーサンプル企業の9月の生産計画は216.65GWhで、前月比6.15%増加しました。
6. SMMの情報によると、現在のIMIPにおける水資源の逼迫は主に炭素鋼の生産に影響を与えているが、ニッケル生産にはまだ影響していない。今後、干ばつや水資源の逼迫が継続し、工業用水の供給圧力がさらに悪化した場合、ニッケル生産にも減産のリスクが生じる可能性がある。
7. エルニーニョ現象による干ばつの影響を受け、インドネシア最大のニッケル産業団地であるモロワリ・インドネシア工業団地は、溶鉱炉への水供給制限により生産を大幅に削減する可能性がある。同団地のメディア担当責任者であるデディ・クルニアワンは声明で、新たな水源を確保できない場合、生産を30%から40%削減せざるを得なくなる可能性があると述べた。
8. Mysteelによると、2026年9月2日、Albemarleは15,840乾トンのWodginaリチウム輝石精鉱を入札し、CIF 2,307ドル/乾トンで取引され、SC6に換算され、鎮江港へ出荷されます。
9. SMMの情報によると、華北のある鉱山企業が何らかの理由で生産を減らし、8月の亜鉛精鉱生産量は前月比で約2,000金属トン減少した。9月の亜鉛精鉱生産量は引き続き低水準になると見込まれている。
10. 季度価格交渉に詳しい2人の情報筋は水曜日、世界的なアルミニウム生産業者が、今期の10月から12月期における原アルミニウムのプレミアムを1トンあたり325ドルと提案したと述べた。これは現在のクォーターと比較して18％の低下である。
「期」談を称える——取引品目ロジックの正体を大解剖！
短期市場のショート感情が集中して放出された後、貴金属相場にはやや過剰な下落からの反発修正需要が生じる可能性があります！
華聞期货のレポートによると、今回のシルバーの大幅な調整は、FRBのハーキーな発言、米伊地政学的対立によるインフレ圧力の上昇、および全球的な債券売却ラッシュという複数の悪材料が重なり合った結果であり、金融属性の圧力が相場の中心的なテーマとなっています。短期的には、市場の空頭感情が集中して放出された後、やや過度に下落した分の反発修正需要が生じる可能性がありますが、全体的な弱気相場の構図は急速に転換することは難しいと見られます。今後の注目点は、ジャクソンホール会議後の当局者の発言、米伊地政学的状況の変化、米国債利回りの動向、および米国インフレデータの変化です。短期的には、シルバーは弱気のレンジ相場となり、反発も圧力に直面する可能性が高いです。
2. 涨停後に再び開放、エチレングリコールの多空戦いは激化しているのか？
光大期货のレポートによると、米国とイランの攻撃がエスカレートし、中東の地政学的対立が再び激化した。ホルムズ海峡の航行は再び凍結状態に戻り、水曜日に乙二醇2610契約は開盤直後にストップ高を突き抜け、その後迅速にストップ高が解除された。感情的な駆動で急騰した後、多空の攻防が激化し、価格が大幅に振れ動いた。現在、華東港における乙二醇在庫は歴史的な低水準にあり、低在庫環境下では価格が供給の乱れに対して非常に敏感である。今週の乙二醇の累計上昇率は10％を超えている。米国とイランの情勢の不確実性を踏まえ、慎重な対応が求められる。
今後の重要な先物データとイベント一覧
1. 9月3日22:00、米国が8月ISM非製造業PMIを発表。
2. 9月4日予定、联合国粮农組織が8月の世界食品価格指数を発表。
3. 9月4日20:30、米国で8月の季節調整済み非農業雇用者数および失業率が発表されます。