主要な洞察
- Nvidiaの株価は延長取引で4.7%以上上昇しました。
- 同社は堅調な業績を発表し、見通しを上方修正しました。
- 米国のデータセンターの遅延が継続している可能性があります。
Nvidiaの株価は延長取引で4.7%以上上昇しました。これは、同社がほとんどの指標でアナリストの予想を上回る優れた決算報告を発表した後のことです。
NVDAは219ドルまで上昇し、過去数日間の損失の一部を回復しました。これらの結果は、いくつかの注目すべきリスクがあるにもかかわらず、さらに上昇の余地があることを示唆しています。
Nvidia株が決算後上昇
Nvidiaは、アナリストの期待を明確に上方修正させる強力な財務結果を発表しました。同社の当四半期の売上高は920億ドルと予想されていたのに対し、960億ドルに急増しました。純利益は2026年第2四半期の264億ドルからほぼ600億ドルまで跳ね上がりました。
同社の粗利益率は75%まで急上昇し、同社がGPUおよびサーバーの価格を引き上げる計画であるため、この成長は継続する可能性があります。また、Nvidiaは来年の利益見通しを引き上げました。
経営陣は、来年の収益が70%増加すると予想しています。これは、アナリストたちが予想していた40%をはるかに上回る数字です。
これらの数値は、同社がすべてのサイリンダーで稼働していることを意味します。安値で取引されている企業にとって、これは注目すべきことです。現在、同社の先物株価収益率は22で、S&P 500 インデックスの平均20をやや上回っています。
また、同社は株式の自社買いを積極的に継続しており、自社買いの実行枠として900億ドルが残っています。
最も注目すべきは、同社の成長が、主に2つの理由により、この数値を上回る可能性が高いことです。第一に、歴史的に見て、ジェンソン・ホアンとチームは、将来の見通しについて非常に保守的なアプローチを取ってきました。
たとえば、第1四半期の業績説明では、第2四半期の売上高を920億ドルと予想しました。実際には、売上高は960億ドルを超えました。
第二に、同社の見通しは中国へのGPU販売をゼロと想定していた。実際には、同社は中国に限定的な数のチップを出荷し始めており、この傾向は継続する可能性がある。次月、トランプ大統領がホワイトハウスで習近平国家主席と会談する際、チップが主要な議題となる見込みである。
潜在的なリスクが浮上しています
明るい見通しにもかかわらず、Nvidiaの成長を妨げる可能性のあるリスクがいくつかあります。その一つは、OpenAIが「Jalapeno」というチップをリリースしたという事実です。同社は今週の声明で、このチップがNvidiaのプロセッサを上回る性能を発揮できると述べています。
Nvidiaが価格を引き上げたことから、OpenAIは今後さらにこのチップを多く使用する可能性があります。OpenAIの制限は、Nvidiaが同社の大口投資家であることです。投資の一環として、OpenAIは今後のオハイオデータセンターで特にNvidiaのチップを継続して購入することを約束しています。
より多くの企業が自社のチップの開発に取り組んでいます。先週、GoogleはMarvell Technologiesとの関係を拡大し、ASICチップの性能を向上させました。MicrosoftやAmazonなどの企業も、自社のチップのパフォーマンスを強化しています。
もう一つのリスクは、米国で計画されている多くのデータセンターが遅延していることです。Kimmeridgeによると、これらのデータセンターの50％が電力問題により遅延しています。
NVDA株価のテクニカル分析
日足チャートによると、NVDAの株価は過去数日間、決算報告を待つ投資家たちの間で下落しました。この売却は、投資家たちが報告を歓迎し、株価が220ドルまで急騰した延伸取引時間で終了しました。
株価は200日移動平均線と213ドルという重要な抵抗レベルを上回ったままです。これは7月の最高値であり、ダブルボトムパターンのネックラインでもあります。したがって、今後数週間から数ヶ月のうちに株価が新記録高を更新する可能性があります。
投稿 Nvidia株式予測：データセンター遅延リスクにもかかわらず利益が急増 は最初に The Market Periodical に掲載されました。