AIバブルインデックスが57に達し、Nvidia株が記録高に近づく

Nvidiaの株価は、夏の修正から急激に回復した後、記録水準近くで推移しました。NVDAは9月4日に230.36ドルで終了し、記録的な236.54ドルから約2.6%下回りました。

最新のAIバブルインデックスの値は57に上昇しました。これは投機的な活動が高まっていることを示していますが、依然としてインデックスの高リスクカテゴリ以下です。

AIバブルインデックスが上昇しています

株式市場が直面する主要なリスクの一つは、人工知能産業がまもなく弾ける可能性のあるバブルであるという懸念です。ビリオネアのレイ・ダリオやマイケル・バリーを含むトップアナリストたちは、このバブルは最終的に弾けると警告しています。

注目されているAIバブルインデックスは、過去数週間で上昇を続け、「熱化」レベルの57に達しました。これは、サイクルの高騰段階や狂乱段階に至っていないため、このセクターにとって好ましいことです。

インデックスは、評価、市場の集中度、モメンタム、センチメント、ハイプ、およびシステムリスクなどの主要な指標に焦点を当てて作成されます。ほとんどの場合、バブルはマニアが発生したときに弾けます。これはドットコムバブルや住宅バブルの際に起こったことです。

AIバブルが発生した場合、Nvidiaはその最大の受益者となっているため、最も大きな被害者となるでしょう。Nvidiaは業界を支える先進的なGPUの最大供給元です。

同時に、同社はLumentum、CoreWeave、Nebius、Marvell Technology、Intelなどの人気企業に多額の投資を行っています。これらの企業はバブルが弾けた場合、大幅に下落します。

また、Nvidiaの株式にはパフォーマンスを押し上げる可能性のある主要なカタリストがあります。たとえば、AnthropicやOpenAIなどの企業に大規模な投資を行っており、これらの企業は上場を準備しています。

Anthropicは、この取引のリードバンカーとしてゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーを選定しました。同時に、今週中にプロスペクタスを公開する見込みです。そのIPOにより、同社の時価総額は2兆ドル以上と評価され、Nvidiaの株式比率が大幅に増加します。

AIを一般に広めたOpenAIは、今年または2027年にも上場すると予想されています。Nvidiaは同社に約300億ドルを投資しています。これは、Polymarketの多くのトレーダーが予測するように、時価総額1.5兆ドルで上場した場合、その評価額が大幅に上昇することを意味します。

Nvidiaの株式は、継続的な収益と利益の成長からも恩恵を受けるでしょう。最新の数値によると、第2四半期の収益は昨年比で2倍以上でした。

CEOのジェンセン・ホアンは、今後見込まれる傾向が継続し、2027年の数値が77%増加すると信じています。これは、収益成長が高利益を伴っているという点で重要です。同社の粗利益は70%以上を維持しています。

NVDA株は、今年7月に189.62ドルまで下落した後、強力な回復を遂げました。現在は約236ドルまで上昇し、過去最高値となり、突破が必要な重要な抵抗レベルに達しています。

株価は50日および100日指数移動平均線（EMA）を上回ったまま推移しており、買い勢が支配的なことを示しています。また、スーパートレンド指標も上回りました。

株価はまた、マレー数学線ツールの主要なS/Rピボットポイントを上回りました。したがって、バイズはマレー数学線ツールの最終的な抵抗ラインである250ドルを目標に、上昇を継続する可能性があります。この見解は、今年の高値である236ドルを上回った場合に確認されます。