中期選挙後、Nvidia株が200ドルを下回る

主要な洞察

Nvidiaの株式は、11月4日に主要な米国インデックスが中期選挙後に上昇する中、最近の下落を拡大しました。株価は200ドルのサポートレベルを一時的に下回った後、200.13ドルで取引を終え、3.17％下落しました。

この下落により、Nvidiaの時価総額は以前の約5.76兆ドルのピークから約4.83兆ドルに減少しました。一方、ダウ・ジョーンズ工業平均株価は3％上昇し、半導体株と市場全体との乖離が浮き彫りになりました。

ナビダはさらに下落リスクを抱えていますが、今後の決算報告は投資家の信頼を再び試す機会となる可能性があります。

NVDAの株式は強い売却圧にさらされており、この傾向は中間選挙後も継続しました。この売却は、Nvidiaが投資した多くのAI企業を含む他のAI企業の下落と重なりました。

例えば、Marvell Technologyの株価は今年の高値から50％以上下落し、1,150億ドルの取引でLumentumと合併することを決定した後も売却が継続しました。同社が投資したCoreWeave、IREN、Nebiusなどのニューコラウド株も急落しました。

過去数週間で、AI分野の企業は合計で1兆ドル以上の価値を失い、NvidiaとMicronが中心となっています。

これらの株式は、民主党が下院と上院を制した中間選挙の後、下落しました。彼らはテキサス州やカンザス州など、民主党が数十年ぶりに勝利した州を含め、全国で勝利しました。

重要な懸念は、民主党が全国で進行中のデータセンターの展開を抑制することである。これは、多くの民主党支持者がこれらの大型プロジェクトに反対し、公共料金の上昇を指摘しているためである。一方、トランプはデータセンター産業を支持しており、これが株式市場を過去最高水準まで押し上げてきた。

もう一つの理由は、民主党が多数を占めることで、トランプがNvidiaのチップを中国に輸出することを許可しなくなることです。現在、政権はByteDanceやAlibabaなどの複数の中国企業にH200チップを販売することを既に合意しています。

一方で、Nvidiaの株価を押し上げる可能性のある複数のカタリストがあります。まず、騒動にもかかわらず、民主党が国内のデータセンターの設立を阻止することは難しいでしょう。

第二に、騒音にもかかわらず、Nvidiaの事業が活況であるという証拠があります。先日の決算報告で、同社は事業収益が1,040億ドル以上に達したと発表し、前年同期と比較して大幅な増加となりました。

ジェンセン・ホアンは、2027年の年間収益が今年の収益より70%増加すると推定しました。歴史的に見て、ホアンは非常に慎重な傾向があるため、実際の数値はそれよりも高くなるでしょう。

第三に、最も重要なのは、Nvidiaが非常に過小評価されている企業であるという兆しがあることです。同社の先物株価収益率は22で、過去5年平均の42よりもはるかに低いです。この数値は、株価下落時の買い手の間で株価が上昇する可能性があることを示しています。

Nvidiaには、AnthropicおよびOpenAIなどの企業への大規模なステークを含む他のカタリストがあります。これらの企業はまもなく上場予定であり、IPOによりNvidiaはそのステークを収益化する機会を得ます。

チャートを見ると、NVDA株は243ドルの高値から今日200ドル以下に急落しています。既に50%フィボナッチリトレースメントレベルを下回り、現在決定的な61.8%リトレースメントポイントを狙っています。

株価はまた200日移動平均線を下回りました。また、相対力指数（RSI）やMACDなどのすべてのオシレーターが下方を示しています。

したがって、今後数日間は株価がさらに下落する可能性が高いです。この場合、$194の61.8%フィボナッチ戻しレベルまで下落し、その後下落トレンドを再開する可能性があります。

この記事は市場分析を提供するものであり、投資アドバイスではありません。株価は変動する可能性があり、テクニカルな予測は将来のリターンを保証するものではありません。