Nvidiaは、今後リュービンウルトラGPUの仕様を大幅に見直す可能性があり、当初目標としていたよりもはるかに少ない高帯域幅メモリを搭載して製品を出荷する見込みである。この調整は、TrendForceが2026年8月初めに報じたもので、SK Hynix、Samsung、Micronの三大生産者からのHBM供給が厳しくなっていることを受けてのものである。
ルビン・ウルトラの元々のビジョンは雄大だった。NVIDIAが2025年のGTCデベロッパー会議でこのチップを初公開した際、検討されていた構成には最大1TBのHBM4Eメモリが含まれていた。現在大量生産されているベラ・ルビンGPUは、12-Hiスタックで最大288GBのHBM4を搭載し、約22TB/sのメモリ帯域幅を実現している。ルビン・ウルトラは、この性能をはるかに上回ることを想定されていた。
現在、Nvidiaは、メモリを大幅に削減した少なくとも3つのバリアントをテストしています。審査中の1つの構成では、約192GBのメモリを搭載した8-Hi HBM4スタックを使用しています。現在のVera Rubinの288GBと比較すると、世代間の飛躍を意図していたチップのオンチップメモリが33%削減されています。
AIワークロードにとってメモリがすべてである理由
高帯域幅メモリは、容量だけの話ではありません。「帯域幅」とは、メモリとチップの処理コア間でデータが移動する速度を指します。現在のVera Rubinは22TB/sで動作しており、従来のサーバーメモリをはるかに上回る速度を実現しています。
12-Hiスタックから8-Hiスタックへの変更は、容量だけでなく帯域幅も削減する可能性があります。Nvidiaは、メモリの削減にもかかわらず最高性能を維持できるよう、さまざまなバリアントをテストしていると報告されていますが、メモリスタックの数が減ることによる物理的な制約は、エンジニアリングの最適化では回復できない実質的な限界をもたらします。
TrendForceの8月4日の報告によると、NvidiaはRubin Ultra向けに4種類の異なるHBM構成を評価しており、12-Hi HBM4Eからの移行は、2027年までに深刻化すると予想されるDRAMおよびHBMの不足が原因である。主要なHBMサプライヤー3社すべてで生産 yield および製造上の課題が発生しており、Nvidiaは単独でこのウェハ割当のボトルネックを解決できない状況である。
より少ないことでより多くを成すことの隠れたコスト
Rubin UltraがGPUあたりのメモリを少なくして出荷される場合、非常に大規模なAIモデルを実行する企業は、同じワークロードを処理するためにより多くのGPUを必要とする可能性があります。4つの高メモリGPUに収まるモデルは、6つまたは8つの低メモリGPUを必要とする場合があり、追加のハードウェアには、より多くの電力消費、より多くのラックスペース、より多くの相互接続インフラ、およびより多くのライセンスコストが伴います。
ナビダの収益見通しにもニュアンスがあります。Rubin Ultra用に当初計画されていた高仕様メモリHBM4Eは、サプライチェーン全体で高いマージンをもたらします。低階層のHBM構成へのシフトは、最も利益率の高いメモリ製品への需要に影響を与え、その結果、SKハイニックス、サムスン、マイクロンの生産ロードマップの優先順位にも影響を及ぼします。
HBMの供給はすでに逼迫しており、メモリメーカーの割当決定は実質的な地政学的・競争的影響を及ぼしている。Nvidiaが主要な購入者である一方で、AMD、Google、そしてAmazon、Microsoft、Metaなどのハイパースケーラーによる増加するカスタムAIチッププログラムとウェハ容量を競い合っている。
これはAIチップ市場にどのような意味を持つのか
最先端のHBMでは、DRAMダイの非常に精密な積層が必要であり、12-Hi構成の生産歩留まりはより単純な8-Hiスタックよりも低く、迅速に解決できない生産のボトルネックを生み出しています。
一方、メモリサプライヤーは独自の戦略的判断に直面している。2027年まで続くHBMの供給不足により、価格は高止まりし、需要は強固だが、メモリ削減を補うために顧客がより多くのGPUを購入を強いられていることから、供給ギャップを最終的に埋める圧力が生じている。最初に高収率の12-Hiまたは16-Hi積層技術を実現した企業は、次世代GPU設計の交渉で大きなレバレッジを握ることになる。