Myntの10億ドル規模のIPOが、今年の東南アジア最大の上場を記録

フィリピンで最も人気のあるデジタル決済プラットフォームGCashを所有するMyntは、今年の東南アジア最大規模のIPOにより、ほぼ10億ドルを調達する予定です。このIPOはフィリピン史上最大の上場となり、取引は火曜日に開始される見込みです。オーバーアロットメントオプションを含む92億3千万株をすべて売却した場合、609億ペソ（9億7100万ドル）を調達します。Myntは1株あたり6.60ペソでこの公開を決定し、企業価値を約70億ドルと評価しました。この価格は、プロスペクタスで示された1株あたり最高10ペソのガイドラインを大幅に下回る水準です。

Myntの株主には、Ant International、三菱UFJフィナンシャル・グループ、フィリピンのGlobe Telecomが含まれます。GCashは約4100万人の月間アクティブユーザーを有し、これはフィリピンの人口の3分の1に相当します。GCashのユーザーは、料金支払い、資金振替、数百万のマーチャントからの購入支払いにプラットフォームを広く利用しています。GCashはまた、ローンも提供しています。GCashは昨年、2億8200万ドルの純利益を計上しました。

デロイトのデータによると、東南アジアは今年の最初の9か月で71件の上場を記録し、前年同期比11％減少しました。また、これらの公開株式によって調達された資金は36億ドルで、前年同期比9％減少しました。しかし、デロイト東南アジアのテイ・スイリンは、同地域のIPO市場が再び勢いを増しているものの、回復は選択的であると述べました。テイ氏は、より大規模で成熟したIPO候補企業の復活が、機関投資家および国際投資家の信頼回復を示していると指摘しました。アナリストや銀行家らは、株式市場の強化、金利引き上げに関する見通しの改善、および一部市場での規制改革が地域全体の公開株式を後押ししていると述べています。東南アジアのIPO件数は中国やインドに比べて控えめですが、地域の取引所は再び活発化の兆しを見せています。デロイトは、マレーシアが上場件数で東南アジアで最も活発な市場であり、地域全体の上場の約3分の2を占めていると述べています。

ベトナム政府は、金利上昇の中、野心的な成長目標を達成するため、資本市場と株式資金調達の拡大を推進しています。ベトナムの運用会社Dragon CapitalのディレクターであるThuy Anh Nguyen氏は、ベトナム政府が2030年までに株式市場の時価総額を倍増させたいと考えていると述べました。Nguyen氏は、上場企業の増加がその目標達成に役立つと指摘しました。また、経済はより多くの資金を必要としており、銀行融資に頼ることはできないと述べました。Nguyen氏は、FTSE Russellが昨年10月にベトナムを新興市場に格上げしたことで、外国投資家の関心が高まり、さらに上場が増えるだろうと語りました。今年、5億ドル以上を調達した他のIPOには、シンガポールのUI Boustead Reit、マレーシアのSunway Healthcare Holdings、ベトナムのDien May Xanhが含まれます。

シティのASEAN地域株式資本市場責任者であるイェ・ジンカイは、今年、地域の新規公開に対する投資家の関心が改善され、より大規模な企業の上場が促進されたと述べた。イェは、これらの企業を、東南アジアのIPOが低迷していた年にも成長を続け、利益を拡大し続けてきたナショナルチャンピオンと評した。イェは、不動産、医療、テクノロジーを含む複数のセクターでIPOのパイプラインが依然として堅調であると述べ、来年もこの勢いが継続すると予想した。

投資家は他の地域のテクノロジー企業の上場により損失を被りました。ライドホイーリングおよびデリバリー企業のGrabとGoToは、約5年前に数十億ドルを調達するIPOを実施しました。しかし、激しい競争と規制当局の監視強化により、両社の株価は以来下落しています。GrabとGoToは上場時に赤字でしたが、GCashとは異なります。

EYのASEAN IPOリーダーであるYew Kiang Chanは、GCashのIPOがその他のアジアのフィンテック企業に上場を促す可能性があると述べました。Chanは、GCashが非常に新しい業界における機会を示しており、投資家の関心を測るための有用な指標となるだろうと語りました。また、Chanは、質の高い決済サービス企業が次々とIPOを検討するだろうと予測しました。