主要な洞察
- MSTR株は日足チャートでベアリッシュ・ペンダントパターンを形成しました。
- 先週、ストラテジーはBitcoinの売却を継続しました。
- また、2億9000万ドル以上の株式を売却することで株主の持分を希薄化しました。
投資家がBitcoinの弱さに反応したことで、MSTR株価は前場で1%以上下落しました。また、キャッシュ準備を増やすためにStrategyがBitcoinの売却を継続したため、さらに小幅に下落し、今年の最高値から52%下落して92ドルまで落ちました。
戦略が再びBitcoinを売却
今年、暗号資産の冬が加速する中、マイケル・セイヨアの戦略は強い圧力にさらされています。Bitcoinは過去最高値の$126,300から今日の$62,000まで下落しました。
この暗号資産の冬は、STRCのような優先株を発行したという決定により、その事業に大きな影響を与えました。STRK、STRF、STRDも同様です。これらの資金はBitcoinを購入するための資本をもたらしましたが、同時に配当の支払いを義務付けました。
通常の企業にとって、これらの配当支払いは自由キャッシュフローでカバーできるため、大きな問題ではありません。しかし、Strategyは主要なソフトウェア事業がそれほど収益を上げていないため、戦略が異なります。その主要資産であるBitcoinは収益を生み出しません。これはEthereumを保有し、毎月のステーキング報酬を支払うBitMineとは異なる状況です。
その結果、戦略が配当を支払えないと懸念されたことから、優先株は額面価格から急落しました。この懸念は、同社が15億ドルを債務返済に充てた後、さらに強まりました。
悲劇を防ぐため、同社はBitcoinの購入を停止し、現金を蓄積し始めました。同社は株式を売却することで株主の持分を希薄化し、数百万ドルを調達しました。
特に注目されるのは、同社がBitcoinを販売しないという約束を破ったことです。先週、同社は平均価格63,957ドルで1,638枚のBitcoinを販売し、1億400万ドルを調達しました。現在、同社は842,138枚のBitcoinを保有しています。
最も重要なのは、継続的なBitcoinの売却が損失で行われていることです。平均購入価格は75,419ドルでした。これらの売却に加えて、同社は引き続き株主の持分を希薄化しています。
それはATMの一環として2億9,000万ドル分の株式を売却し、その収益の2,890万ドルをSTRC株の買い戻しに使用しました。STRC株の買い戻しは、株価を額面値に戻すことを目的としています。
Bitcoinの価格は引き続き圧力を受けている
MSTR株もBitcoinが圧力を受け続けたことで下落しました。BTCは月曜日に62,000ドルまで下落し、ETFへの需要が弱まっているため、この下げが継続する可能性があります。データによると、スポットBTC ETFは金曜日に2億6500万ドル以上の資産を減少させ、週間の流出額は6500万ドルを超えています。
同時に、インフレが進行する中、連邦準備制度理事会がハーキッシュな姿勢を維持するとの懸念もあります。先週、ガソリン価格は1ガロンあたり4ドルに跳ね上がり、7月のコアCPIが上昇したことを意味しています。
一方、投資家たちはその拡大する損失に懸念を抱いています。先週の決算報告で、同社は第2四半期に86億ドルの損失を計上しました。Bitcoinが下落を続けた場合、この傾向は今後も続く可能性があります。
MSTR株価のテクニカル分析
日足チャートによると、MSTRの株価は過去5週間、狭いレンジ内で推移しています。100ドルの抵抗レベルをやや下回った状態で推移しています。
株価は上昇ウエッジパターンを形成しており、これはベアリッシュ・ペンダントパターンの一部です。このパターンは、初期のトレンドが継続する可能性が高いことを示すため、最もリスクの高いシグナルの一つです。
株価は100日指数移動平均線（EMA）以下にとどまっています。また、相対力指数（RSI）は上昇のウェッジパターンを形成しています。したがって、これらの移動平均線以下にあり、ベアリッシュ・ペンダントパターンを形成していることから、今週は強力なベアリッシュ・ブレイクアウトが発生する可能性があります。
投稿 MSTR株の予測：マイケル・セイヨアの戦略が再びBitcoinを売却 は、The Market Periodical で最初に公開されました。