ChainThinkのメッセージ、8月7日、モルガン・スタンレーが8月6日に発表したアジアテクノロジー報告書によると、同行は韓国テクノロジー業界の「魅力」評価を維持し、サムスン電子およびSKハイニックスの目標株価も変更しないとした。
レポートによると、SKハイニックスの目標株価は260万ウォンで、約74%の上昇空間を示唆。サムスン電子の一般株の目標株価は38.1万ウォンで、約65%の上昇空間を示唆。サムスンは引き続き当行のトップピック。
モルガン・スタンレーは、メモリ業界の今回の大幅な調整はすでに終了したと判断し、市場の注目点が単なる価格上昇の追求から、自社株買い、長期契約、および資本還元へと移行すると見ています。
この行は、DRAM価格の上昇率が四半期から鈍化する可能性があることを示唆しており、在庫が回復し、新たな供給が市場に流入した後、利益が大幅に予想を上回り続けることは難しくなると述べています。また、レポートはAI需要が依然として強固であり、クラウドプロバイダーは一般的に計算リソースの供給不足を報告していると述べています。
そのクラウド支出トレーサーは、2027年の成長率予測を14%から29%に引き上げました。
長期供給契約は、メモリ株の評価見直しの鍵と見なされており、サムスンは60%-70%の生産能力を長期契約に組み込む予定であり、SKハニックスは約10の顧客との交渉を完了している。