Microsoftは、財務第4四半期の結果を大幅に上回る業績を発表したことで、世界で最も価値のある企業としての地位を改めて示した。7月30日、株価は15％以上上昇し、広範な市場を引き上げ、記録を更新した。
1日での利益は、マイクロソフトの時価総額に約4500億ドルを加えた。これは米国企業史上最大の1日当たり時価総額の増加であり、クラウド事業がクラウドが最も得意とすること、つまりお金の雨を降らし続けたことが原因だった。
市場を動かした数値
当四半期の総収益は900億ドルとなり、前年同期間比で18%増加しました。純利益は31%増の358億ドルとなりました。
ショーの主役はインテリジェントクラウドセグメントでした。Azureを含むその他のクラウドサービスは前年同期比43%の成長を記録し、同セグメントの年間収益が初めて1000億ドルを突破しました。
収益報告は予想を上回るだけでなく、物語を変えた。大規模なAI投資が、これまで懸念されていたよりも早くリターンをもたらす可能性があると、市場は今や信じている。
Copilotが企業市場で足場を固める
headline数値を超えて、戦略的意義が際立つ1つの数字があります。Microsoft 365 Copilot、つまりOfficeシリーズ全体に組み込まれた同社のAIアシスタントは、3,000万以上の有料席を突破しました。これは無料トライアルユーザーやプロモーション用口座ではなく、日々の業務フロー内でAIツールを実際に支払って利用している企業です。
参照として、マイクロソフト株の1日で15％の上昇は、18年間で最大の上昇率です。前回このような動きを見せたとき、iPhoneはまだ1年未満で、クラウドコンピューティングはビジネスモデルを探していた流行語に過ぎませんでした。
波及効果は市場全体に急速に広がりました。テクノロジー株は広範にわたって上昇し、半導体銘柄も買い込まれました。
テクノロジー株に注目する投資家にとっての意味
Microsoftの結果は、テクノロジー業界全体の取引において重要な役割を果たしています。それは、AIへの資本支出が単なるマーケティング包装された支出のブラックホールではないという仮説を検証したことです。Microsoftは、利益が重要な財務諸表に明確に反映されているというこれまでで最も具体的な証拠を提示しました。
注目すべき更大的リスクは、この四半期が真の転換点なのか、それともピークなのかという点である。Azureが43%成長したことは異例だが、基盤が拡大するにつれて、その成長率を維持することは数学的に難しくなる。3,000万のCopilot席数は、その後の疑問を引き起こす：上限はどこにあり、その移動速度はどのくらいか？今後の四半期において、投資家たちは収益と同様に席数の成長トレンドを注視するだろう。