Microsoftの株価、クラウドおよびAI収益の堅調な成長を受け8%上昇

主要な洞察

Microsoftの株価は、決算発表後に前場取引で約8%上昇しました。
AzureおよびMicrosoft Cloudの成長が強まったことで、収益は18%増加しました。
マイクロソフトの人工知能事業が拡大したため、アナリストたちは買い意欲を維持しました。

Microsoftの株式は、同社が財務第4四半期の業績を発表した後、前場取引で上昇しました。

MSFTは約8%上昇し、423ドルとなり、一部のプレマーケット価格は425ドルに近づいた。この上昇により、株価は今年の安値から約22%高くなった。

収益、利益、クラウド成長の強化に伴い上昇しました。ただし、投資家はこの動きが持続的な回復を示すものか、利益発表後の反発ラリーにすぎないかを判断する必要があります。

アナリストはマイクロソフト株の買い目標を維持

ウォールストリートのトップアナリストたちは、過去数か月で大幅に下落した後、MSFT株が非常に過小評価されていると判断し、前向きな見通しを示しています。本日7月30日、BMOのアナリストであるキース・バッカマンは、「過小評価」の評価を維持し、目標株価を500ドルから515ドルに引き上げました。

他のアナリストは目標価格を引き上げました。パイパー・サンドラーのビリー・フィッツシモンズは目標価格を540ドルから550ドルに引き上げました。シチズンズとグーグンハイムのアナリストは、それぞれ550ドルと586ドルを目標価格としています。

これらのアップグレードは、同社が堅調な財務成績を発表したことに伴って実施されました。同社は、会計年度第4四半期の売上高が18%増加して900億ドルに達し、営業利益が18%上昇して406億ドルになったと述べました。

特に、同社の収益性は引き続き好調を維持し、358億ドルの高値を記録しました。この急増の理由の一つは、当四半期中に同社のアンソロピック投資の価値が32億ドル上昇し、企業価値が9000億ドルに達したことです。

セグメント別に見ると、Microsoft Cloudの売上は27%増の593億ドルに達し、生産性およびビジネスプロセスは14%増の378億ドルに急増しました。インテリジェントクラウドの売上は32%増の393億ドルとなり、残存契約義務は6780億ドルに増加しました。

しかし、この報告書における唯一の問題点は、収益が4％減って129億ドルとなったパーソナルコンピューティング事業であった。この後退は、メモリチップ価格の上昇により苦戦しているWindows OEMおよびXBOXセグメントが主な要因である。

Microsoft Copilotが拡大中

Microsoftの株価は、Copilot事業の成長が続いたことで上昇しました。同社は声明で、有料Microsoft 365 Copilotの契約数が前四半期の1500万から3000万に増加したと発表しました。しかし、投資にもかかわらず、Copilotの市場シェアは他の製品と比較して依然として微小です。

Microsoftの株価は、同社が資本支出計画を調整した後、上昇しました。同社は声明で、第4四半期の資本支出が410億ドルに増加したと発表しました。また、15年から25年へのリース期間の変更により、資本支出を調整すると予想しています。今年の支出額は約1750億ドルになると見込んでいます。TeslaやGoogleなどの他の企業も資本支出を増やしています。

一方、マイクロソフトの時価総額は依然として過去の基準よりも大幅に低いです。先物株価収益率は20で、5年平均の30よりもはるかに低く、業界中央値の22よりも低いです。

Rule-of-40の倍率は、これが買い得であることを示しています。収益成長率は18％、営業利益率は45％で、倍率は63％になります。純利益率38％を使用すると、倍率は56％になります。

これらの評価指標は、同社が株式買い戻しを継続して拡大し続けている理由を説明しています。同社は第4四半期に100億ドル、前財務年度には430億ドルを株式買い戻しと配当に支出しました。

MSFT株価のテクニカル分析

日足チャートでは、マイクロソフト株が3月と6月に約356ドルでサポートを受けています。この2つの安値は、ダブルボトム構造の可能性を示しています。

ただし、提供されたチャートでは、パターンのネックラインは約466ドル付近にありました。これは、MSFTが425ドル付近で取引されていた間、ダブルボトムが未確認のままだったことを意味します。

マイクロソフトの株価は50日指数移動平均線と約405ドルの短期的な抵抗線を上回りました。このブレイクアウトによりモメンタムが強まり、注目は425ドルと466ドルへと移りました。

466ドルを上回って安定して終値を付けた場合、より大きなダブルボトム構造が確認されます。また、以前の取引レンジの上部抵抗帯が露呈する可能性もあります。

しかし、急激な利益の差により、短期的な利益確定の可能性が高まりました。

405ドルを下回ると、直近のブレイクアウトが弱まります。388ドルを下回ると、短期的なバイアスが無効となり、356ドルのサポート領域が再び注目されます。

マイクロソフトの業績により、より強固なファンダメンタルズの見通しが後押しされました。今後の上昇は、株価が業績発表後のブレイクアウトを維持し、466ドルに向かって上昇できるかどうかにかかっています。

投稿 Microsoft株、クラウドおよびAI収益が予想を上回り上昇は最初に The Market Periodical に掲載されました。