AI需要の拡大を受け、マイクロンとサンディスクの株価が上昇

先週の大幅な売却後、投資家がメモリおよびストレージ株に戻ってきたことで、マイクロン・テクノロジーとサンディスクの株式は月曜日に上昇しました。Benzinga Proのデータによると、月曜日の掲載時、マイクロンの株価は5.13%上昇して923.93ドルでした。同じデータによると、サンディスクの株価は7.56%上昇して1,397.55ドルでした。

テクノロジー株が広範な市場の回復を牽引しました。ナスダックは1.04％上昇し、S&P 500は0.41％上昇しました。テクノロジーセクターは1.30％上昇しました。石油価格の緩和と広範なテクノロジー株の回復も市場の sentiment を後押ししました。

先週、投資家がAI駆動のメモリブームの持続可能性に疑問を呈したため、マイクロンとサンディスクは大幅な売却圧力に見舞われました。中国企業の競争、資金調達コストの上昇、AIインフラ支出の見通しを巡る懸念から、両社の株価は急落しました。しかし、月曜日の反発は、一部の投資家がこの下落を買い機会と見なしたことを示唆しています。

中国の長鑫記憶技術（CXMT）をめぐる懸念も和らぐ兆しが見られた。CXMTは最近、メモリ技術の進展を発表し、CXMTが既存のサプライヤーに挑戦する可能性に対する懸念を高めた。しかし、アナリストたちは、この技術が大規模な商業生産を実現できるかどうかに疑問を呈している。この不確実性により、即時の競合リスクへの懸念は緩和されたが、中国のメモリ産業の拡大は依然として長期的なリスクである。

投資家たちは、AIデータセンターで使用されるメモリおよびストレージ製品に対する強い需要に注目を戻しています。マイクロンは、高度なAIプロセッサをサポートする高帯域幅メモリ（HBM）の供給が逼迫していることから恩恵を受けています。サンディスクは、AIアプリケーションによって生成されるデータ量の増加により、エンタープライズ向けソリッドステートドライブの需要が拡大することを見込んでいます。

ラウンドヒル・インベストメンツのCEOであるデイブ・マッツァは、AI需要によりメモリサプライヤーが長期的な顧客契約へと向かっており、収益の見通しが向上していると述べました。マッツァは、金利の上昇や中国の競争が投資家の感情に圧力をかけているにもかかわらず、メモリ供給は2026年まで、そして2027年にもわたって実質的に契約済みであると述べました。

バーンスタインのアナリスト、マーク・ニューマンは、最近の調整後もこのセクターに対して楽観的です。ニューマンは最近、DRAM、NANDフラッシュメモリ、ハードドライブ全体で需要が「非常に強い」ままであると述べました。しかし、ニューマンは、メモリ価格の上昇がさらに加速していないことを指摘し、業界の価格動向が鈍化している可能性を警告しました。投資家は、AI支援による成長と価格上昇の鈍化、そしてより激しい競争の可能性とを天秤にかける必要があります。

2026年には、先週の下落にもかかわらず、マイクロンの株式は約220％上昇しました。サンディスクの株式は約490％上昇しました。ラウンドハイル・メモリーETF（DRAM）とテマ・メモリーETF（DISK）は、どちらもマイクロンとサンディスクを保有しています。これらの上場投資信託は、メモリおよびストレージ企業への広範な投資を提供します。