BlockBeatsの情報によると、7月31日、決算シーズンが終盤に差し掛かる中、インフレやFRB政策の不確実性、地政学的緊張が再び市場の注目を集めています。トレーダーたちはS&P 500全体のボラティリティに対するヘッジポジションを増やしており、指数の下落保護への需要も高まっています。
ゴールドマン・サックスは、S&P 500指数のボラティリティ上昇に賭けつつ、個別株のボラティリティ低下に賭ける「反分散トレード」を支持しています。この戦略は、マクロリスクが株式の相関性を高め、指数全体のボラティリティが個別株を上回ると市場が予想していることを反映しています。
また、歴史的に変動が大きくなる8月から9月にかけて、投資家はS&P 500のより大きな変動に備えて、下落ヘッジをさらに強化しています。