MACOM Technology Solutionsは、2026年第二四半期の売上高を2億8900万ドルと発表し、前年同期比で22%増加しました。この成長は主に、データセンターが同社の光コンポーネントを十分に手に入れられないことに起因しています。
その株式は2026年5月中旬頃に過去最高値を更新し、1年間の上昇率は160％から194％の範囲に達しました。
急騰の背後にある数字
同社は、通期のデータセンター部門の成長見通しを60%超に上方修正しました。以前の予測は35〜40%でした。
データセンターは現在、MACOMの総収益の約30%を占めています。
ブック・ビル比率は1.51に達しました。MACOMが出荷した製品1ドルに対して、1.51ドルの新規注文を受け取りました。1.0を超えると、需要が供給を上回っていることを意味します。
MACOMの防衛分野における年間収益は4億2000万ドルを超え、通信および工業市場にも多様な展開を維持しています。
なぜ半導体が本当のAI取引なのか
MACOMの製品ラインナップには、800Gおよび1.6T光トランシーバー、PAM4ドライバー、リニアプラガブル光学機器が含まれており、これらはハイパースケールデータセンター内のGPUクラスターを接続する基盤です。
同社はまた、PCIe 7.0対応イクワライザを発表し、次世代のデータ転送標準に備えています。業界最大の光ネットワーキング会議であるOFC 2026で、MACOMはAI接続ソリューションを展示しました。
これによる暗号資産関連インフラへの影響
AIのワークロードが、暗号通貨取引エンジンやブロックチェーン検証ノードとデータセンターのスペースを共有するほど増加する中、インフラへの支出の増加はすべてを押し上げています。AIに焦点を当てたトークン、RenderやAkashのような分散型コンピューティングネットワーク、オンチェーンのAIエージェントは、すべて膨大な計算インフラを必要としています。
1.51の受注在庫比は、そのバックログが数か月分の約束済み収益を表しているため、急激な減速に対するバッファーを提供します。
防衛、通信、産業市場への多角化は、純粋なAI半導体銘柄が欠いている支えを提供しています。4億2千万ドルの防衛分野の年間売上高は、テクノロジー支出への感情の変化によって消え去ることはありません。