日本の疑われる530億ドルの円買い操作により、東京が40年ぶりの安値への下落を抑制するために市場に介入したため、USD/JPYは圧力を受けています。
日本は円を支援するために過去最大の数量を支出する可能性
日本は木曜日、約8.45兆円（528億ドル）を投じて円を買い、ドルを売ったと推定される。この推定値は、中央銀行の口座動向とブローカーの予測に基づいている。
この操作は、東京における過去最大の単日通貨介入となる可能性がある。この動きは、今月はじめに円が1ドルあたり163を下回ったことを受けて、輸入コストへの懸念が高まったため行われた。
日本はニューヨーク取引時間中に行動したと報じられ、3か月ぶりに円買い操作を実施した。円は最大3%上昇し、USD/JPYを164近辺から158以下に引き下げた。
日本銀行が金利を1％据え置いた後、ラリーは後に弱まりました。USD/JPYは160を超えて反発しましたが、その後159に近い水準で落ち着きました。
財務大臣の片山さつきは、当局が介入したかどうかを確認しなかった。彼女は日本が為替動向に対して「常に緊急性をもって対応する用意がある」と述べた。
米国支援が市場の注目を集める
日本の最高通貨当局者である三村敦は、運用の確認を拒否した。しかし、彼は日本が「心理的支援を超える」米国からの支援を受けていると述べた。
ミムラは、米当局が関与しているかどうかを問われた際、支援には「価格確認が含まれる」と述べた。価格確認は、中央銀行が市場行動の前にディーラーに通貨の価格を照会する際にしばしば行われる。
米財務長官のスコット・ベッセント氏は、日本が円を支援するために行動した可能性があるとも述べた。彼は、円が「私には非常に過小評価されているように見える」と追加で報告されている。
コメントにより、ワシントンがこの操作を後援していたかどうかに対する市場の注目が高まりました。米国当局がドルを直接売却したことを確認する公式な声明は出されていません。
韓国は木曜日、ウォンを支援するためにドルを売却しました。ウォンは9か月ぶりの高値まで約2%上昇しましたが、その後一部を戻しました。
日本と韓国が同日に取った行動は、アジア通貨の弱体化により輸入エネルギー費用の圧力が高まったことを受けてでした。中東の緊張に連動した原油価格の上昇が、これらの懸念をさらに強めています。
BOJの金利路線がUSD/JPYにとって依然として鍵
日本銀行は、介入の疑いを受けた後、政策金利を1％に据え置きました。1名の理事会メンバーは1.25％への引き上げを支持しましたが、大多数は金利を据え置くことに賛成しました。
市場は、上田和夫総裁による今後の金利引き上げに関する方針に注目しています。金利引き上げのペースが速まれば円を強化する可能性があり、一方で慎重なアプローチを取れば、通貨に再び圧力がかかる可能性があります。
日本は4月下旬から5月上旬にかけて、11.7兆円（約730億ドル）を投じて円を支援しました。しかし、この介入は一時的な回復をもたらしたにとどまり、その後通貨は新たな安値まで下落しました。
最新の操作は、大きな円の購入が急激な動きを鈍らせる可能性があるため、同じ試練に直面しているが、持続的な強さは金利、インフレ、原油価格、およびドルの方向性に依存する可能性がある。
通貨圧力が緩和され、テクノロジー株が上昇したことで、アジアの株式は上昇しました。日本の日経平均は約5％上昇し、韓国のKOSPIと台湾のTaiexも上昇しました。
円高は、トレーダーが株式や暗号資産の保有資産を資金調達するために円を借入するため、グローバルなリスクアセットにも影響を与える可能性があります。そのため、円の急騰は保有資産の決済を強いることがあります。
日本の介入により円が一時的に支えられたことで、USD/JPYは日銀が金利を据え置いた後も159を超えて推移しています。トレーダーたちは、日本当局および日銀総裁上田和夫が為替介入に加えて金利引き上げのペースを加速するかどうかについて、さらに明確なシグナルを待っています。