IMF、AIが金融市場のリスクを拡大する可能性を警告

火星財經の情報によると、7月24日、国際通貨基金（IMF）は、人工知能（AI）が金融システムの核心部分に進出しており、取引、クレジット、規制、金融インフラの運用方法を変革しているが、大規模なAIモデルの同時利用は市場の変動を拡大させ、新たなシステムリスクをもたらす可能性があると警告した。IMFは、現在の金融規制当局が以下の3点に重点を置く必要があると指摘した。すなわち、AI駆動型取引・クレジット業務および規制テクノロジー（SupTech）のガバナンスを強化すること、AIの適用、モデル依存度、リスク曝露に関する市場の透明性を高めること、国際協力を強化し、金融システムのレジリエンスとネットワーク防御能力を向上させることである。IMFは、AIが金融市場の意思決定プロセスの時間を短縮していると指摘した。機械学習モデルはすでに取引戦略、高頻度シグナル生成、企業財務報告分析、クレジットリスク評価に広く利用されている。通常の市場環境下では、AIは流動性の向上、コスト削減、リスク識別能力の改善に貢献する。しかし、市場が圧力を受けている時期には、AIがボラティリティの増幅要因となる可能性がある。多数のAIモデルが類似したデータやシグナルに基づいて同時にポジションを調整すると、「AI羊飼い効果」のような現象が発生し、市場の変動が激化し、将来の「フラッシュクラッシュ」リスクが高まる可能性がある。さらに、AIモデルの非透明性は規制の難易度を高めている。IMFは、大手金融機関ですら極端な市場環境下でのAI戦略の意思決定ロジックを説明できない可能性があり、これにより規制当局がリスクを事前に特定する能力が弱まると警告した。IMFはまた、AIインフラへの集中依存が新たなリスク源となっていると警告した。多数の金融機関が少数のクラウドサービスプロバイダー、データサプライヤー、AIモデルプロバイダーに依存しており、これらの重要なサプライヤーが技術的障害、サイバー攻撃、地政学的ショックに見舞われた場合、複数の金融機関が同時に影響を受ける可能性がある。規制分野では、AIは中央銀行および金融機関が市場監視、リスク識別、規制効率を向上させるのに役立っているが、IMFはAIが人間の意思決定を補完するものであり、代替するものではないと強調した。