ゴールドマン・サックス、ウェルズ・ファーゴ、モルガン・スタンレーは、トークン化を既存事業への脅威ではなく成長機会と見なしている。各社の経営陣は今週の第3四半期決算説明会で、ゴールドマン・サックスは取引、ウェルズ・ファーゴは資金送金、モルガン・スタンレーはアドバイザリー事業としての異なる機会を示した。しかし、いずれの経営陣もこの機会に対する収益額を提示していない。
トークン化により、金融資産やリアルワールドの資産がブロックチェーン上に移されます。多くの企業が、トークン化された株式、債券、コモディティを提供している、または提供を計画していると述べています。これらの資産は、地理的な制限がほとんどないか、全くない状態で24時間取引可能です。
ゴールドマン・サックスのCEO、デイビッド・ソロモンは、トークン化、分散型金融、予測市場が同社の取引収益を減らす可能性があるかと問われました。ソロモンは、これらの発展がむしろ事業を拡大する可能性があると述べました。彼は、約50年前に株式取引が電子化された際の移行を挙げ、当時も同様の懸念が提起されましたが、ゴールドマン・サックスはこれを受けて株式事業を適応させ拡大したと指摘しました。ソロモンは、トークン化も同様の道をたどる可能性があると述べました。また、火曜日のアナリストとの電話会議で、これらの発展はより多くの製品の創出、より活発な取引、新たな顧客の獲得、そしてより広範な流通チャネルの拡大を生み出していると語りました。
ゴールドマン・サックスは、デジタル資産インフラへの投資に数年を費やしてきました。ゴールドマン・サックスは2022年までに、トークン化資産用のプラットフォーム「GS DAP」を構築しました。ゴールドマン・サックスは、債券、マネーマーケットファンド、不動産のトークン化にも取り組んできました。ゴールドマン・サックスは7月、デポジトリ・トラスト＆クリアリング・コーポレーション（DTCC）のトークン化サービスの半日間の運用に参加しました。DTCCは米国証券市場の基盤となるインフラの大部分を支えており、毎年数クワッドリオンドルの取引を処理しています。現在、ゴールドマン・サックスはこのサービスをより大規模に活用する方法を検討しています。ソロモンは、トークン化によりコスト削減や取引の自動化、資産の取引しやすさの向上が可能になると述べましたが、現在の活動は小規模で限定的であると評価しました。
ウェルズ・ファーゴは、トークン化された入金を用いて国際送金を処理しており、資金は2分以内に受取人口座に到着する。ウェルズ・ファーゴのCFO、マイケル・サントマッシモは、このサービスはすでに本番環境で稼働しているが、現在の取引量は小さいと述べた。ウェルズ・ファーゴは、一部のグローバルな競合他社が運営するような大規模な国際支店ネットワークを持っていない。サントマッシモは、トークン化された入金により、そのネットワークを構築することなく、ウェルズ・ファーゴがより多くの国際送金ビジネスを獲得できる可能性があると述べた。また、ウェルズ・ファーゴは、トークン化された証券、リアルワールド資産、富裕層顧客向けの暗号資産取引への応用も見込んでいる。サントマッシモは、これらのサービスがいつ利用可能になるかについては明言しなかった。
モルガン・スタンレーは、投資家が資産を移動する新たな方法を得る中で、資産運用アドバイスへの需要を高めるためにトークン化を検討しています。モルガン・スタンレーのCFO、シャロン・イエシャヤは、投資の振替がより速く簡単になることで、クライアントのアドバイスの必要性がなくなることはないと述べました。モルガン・スタンレーは、資産運用および機関証券事業全体でデジタル機能への投資を進めてきました。イエシャヤは、新たな製品の発表なしに、トークン化をモルガン・スタンレーにとってのさらなる機会と特定しました。