火星財經の報道によると、7月30日、ゴールドマン・サックスのトレーディングチームは、米国株式市場が最近、モメンタムの大幅な修正とポジションの縮小を経験し、レバレッジ削減プロセスは後期に差し掛かっている可能性があるが、実質的なリスク低減はまだ完了していないと述べた。グローバルな総レバレッジは過去5年間で93パーセンタイルに位置しており、地政学的リスク、FRBの政策、決算シーズンなどのイベントが市場の高ボラティリティを継続させる可能性がある。ゴールドマン・サックスは、8月の米国株式市場の上昇余地が、ファンドの季節的資金流出、機関投資家の攻勢意欲の不足、およびディーラーのガンマポジションによる圧力によって制約されると予想し、市場は短期的にレンジ幅で振れ動く可能性があると見ている。市場がさらに下落した場合、CTAなどのシステマティック戦略が売却圧を強める可能性があり、今後1週間における下落シナリオでの売却規模は約249億ドルと予測され、上昇シナリオにおける約23億ドルの買い規模を大幅に上回る。企業の自社株買いが短期間で最も安定した買い支えとなる見込みだ。現在、S&P500構成銘柄の約31％が自社株買い開放期間中であり、8月中旬までにこの割合は90％を超えると予想される。しかし、個別銘柄と指数の相関性が高まっているため、市場が同時に下落する極端なリスクが増大している。ゴールドマン・サックスは、投資家に対し、市場相関性の買い、ラッセル2000ETFの3か月プットオプションの購入、および小売投資家間で人気のある銘柄への短期オプションによる保護ポジションの設定など、保護ポジションを積極的に購入することを推奨している。現在の保護コストは依然として適正であり、市場のさらなる下落リスクをヘッジするのに適している。
ゴールドマン・サックス：市場のレバレッジ削減は終盤に差し掛かっているが、リスクは残る
MarsBit共有
概要
ゴールドマン・サックスは、市場の動向から米国株式がレバレッジ削減の最終段階に近づいている可能性があるが、リスクは依然として残っていると指摘。レバレッジは依然として93パーセンタイルに位置し、地政学的イベント、FRBの政策、業績によって変動率が高まる可能性がある。季節的な資金流出と機関投資家の買い意欲の弱さから、8月にサポートレベルとレジスタンスレベルが試される可能性がある。企業の自社株買いは短期的な支えとなるが、相関関係の上昇により、連動した下落リスクが高まっている。投資家には、プットオプションや短期ヘッジなどの保護ポジションを検討することが推奨される。
出典:原文を表示
免責事項: 本ページの情報はサードパーティからのものであり、必ずしもKuCoinの見解や意見を反映しているわけではありません。この内容は一般的な情報提供のみを目的として提供されており、いかなる種類の表明や保証もなく、金融または投資助言として解釈されるものでもありません。KuCoinは誤記や脱落、またはこの情報の使用に起因するいかなる結果に対しても責任を負いません。
デジタル資産への投資にはリスクが伴います。商品のリスクとリスク許容度をご自身の財務状況に基づいて慎重に評価してください。詳しくは利用規約およびリスク開示を参照してください。