ゴールドマン・サックスは、最大22億5千万ドルでNEOS Investmentsを買収することに合意し、最大規模のBitcoin収益ファンドを含む300億ドル規模のオプション収益ETFプラットフォームを追加しました。
8月12日に発表された現金および株式による取引発表は、NEOSの19本のオプションベース収益ETFを対象としており、規制当局の承認およびその他の通常の条件を満たすことを前提に、2027年第1四半期中の完了が予想されています。対価の一部は、パフォーマンスおよびサービスの約束に依存します。
この買収により、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントの既存の400億ドル規模の収益および成果指向オプションETF事業が拡大し、NEOSおよびInnovator Capital Managementと統合することで、同社の広範なグローバルETFプラットフォームを約1300億ドルまで引き上げます。
ゴールドマンは、この合併により、6月30日時点の資産ベースで世界第8位のアクティブETFプロバイダーになると述べました。
ゴールドマン・サックスCEOのデイビッド・ソロモンは、NEOSが、アクティブ型ETFへの投資家需要の拡大に伴い、同社の既存のバッファ、マネージド・アウトカム、およびインカム戦略を補完すると述べました。
ゴールドマンはモーニングスターのデータを引用し、広範なデリバティブ収益ETF市場が約1800億ドルに拡大し、2021年以来資産は年率70%以上で成長していると述べた。
ゴールドマン・サックス、BTCIでブラックロックに先んじる
取引されている資金の中には、8月11日現在で純資産が11億ドルのNEOS Bitcoin High Income ETF（BTCI）も含まれています。
ファンドのプロスペクタスによると、BTCIは仮想通貨を直接保有することなく、投資家にBitcoin関連の露出を提供します。
ファンドはBitcoin取引所商品を通じて投資し、コールオプションを売却することで月次収益を生み出すオプション戦略を採用しています。これにより、投資家はBitcoinの価格変動に参加しつつ、オプションプレミアムを受け取ることで一部の上昇益を譲渡します。
BTCIは7月31日時点で配当率26.73%、30日間SEC利回り1.62%を報告し、純資産価値（NAV）は年内で25.54%低下、1年間で41.66%低下しました。7月の0.6458ドルの配当は、資本返還が92%と予想されています。
BTCIは、ゴールドマンがすでにETF市場の同じ分野への参入を準備していたという点で特に注目されます。
4月、同銀行は、Bitcoin ETPに連動したコールオプションを売却することで収益とBitcoin関連の資本増加を狙うゴールドマン・サックス・ビットコイン・プレミアム・インカム・ETFの修正プロスペクトを米証券取引委員会（SEC）に提出しました。この提案されたファンドは、提出時点では投資活動を開始していませんでした。
ブルームバーグの上級ETFアナリスト、エリック・バルチュナスは、BTCIによりゴールドマン・サックスが、約6,000万ドルの資産を運用するブラックロックが最近発表したiShares Bitcoin Premium Income ETF（BITA）を追い越すことができる点を指摘した。
この場合、買収が完了すれば、BTCIはゴールドマンに、資産運用会社の約19倍の規模の既存のBitcoin収益ファンドへの露出をもたらすことになります。
投稿 ゴールドマン・サックス、22億5千万ドルを投じてBitcoin収益市場を乗っ取り、ブラックロックを19倍上回る は、CryptoSlate で最初に掲載されました。