サクセン＝アンハルト州の選挙結果により、ドイツにおけるビットコイン課税をめぐる議論が再び盛り上がっている。選挙では、AfD（ドイツのための選択肢）が約44％の得票を獲得し、絶対多数は得られなかったが、メルツ首相が所属するキリスト教民主同盟を明確に上回った。この州選挙は連邦税法に直接的な変更をもたらさないが、AfDは連邦政府が暗号資産課税改革案を準備するタイミングで、より強力な政治的発言の場を得ることとなった。
AfD、1年保有期間の非課税制度の廃止に反対
AfDは以前から、ドイツ現行の暗号資産保有期間による税優遇措置の廃止に反対している。ドイツの現行規則によると、個人がビットコインなどの暗号資産を1年以上保有した後に売却した場合、通常、個人売却所得税は適用されない。一方、保有期間が1年未満の場合、その利益には課税される可能性がある。
AfDは2025年10月に連邦議会に提出した動議で、ビットコインを「分散化されており、操作が難しく、供給が限られている」デジタル資産と位置づけ、他の暗号資産とは別に取り扱うべきだと主張した。同党は、個人がビットコインを12か月保有した後の課税免除を維持することを要求するとともに、個人によるビットコインのマイニングおよびLightningノードの運用を自動的に商業活動と見なさないよう提案している。
ドイツ政府は2027年に税制を改正する予定です。
ドイツ連邦政府は、2027年の財政計画に暗号資産課税法案を導入する計画であることを明確にした。ラース・クリンゲベル財務大臣は今年4月、政府は暗号資産の課税を現在の方法とは異なる形で扱いたいと述べ、7月には財務省が具体的な案を策定中であり、暗号資産収入を他の収入と同様に課税することを希望していると述べたが、最終的なメカニズムはまだ公表されていない。
これまでに、緑党は保有期間優遇の廃止を先導してきた。同党は5月6日、保有期間に関係なく、個人が暗号資産を売却して得た利益には個人所得税を課すという案を提案した。緑党は、この変更により追加の財政収入が見込まれるとする研究を根拠に挙げた。最終的に、この提案は5月20日に連邦議会財政委員会で否決され、現行の1年保有による免税制度は維持された。
税制改正の議論の背後には膨大な市場規模がある
この税金をめぐる議論は、ヨーロッパ最大の暗号資産市場の一つで起こった。Chainalysisの推計によると、ドイツは2025年に約241億ドルの課税対象となるチェーン上の暗号資産活動を生み出し、統計対象国中で米国に次いで2位となった。
- 約156億ドルの支払いイベント
- 約61億ドルの実現利益
- 約24億ドルの関連収入
Chainalysisは、これらの数字が一般的な税務ルールの範囲に該当する可能性のある活動の規模を示しているだけで、実際の課税額や未納税額を意味しないと指摘した。
税収規模以外にも、ドイツの暗号資産市場インフラは拡大を続けています。Chainalysisのデータによると、2024年7月から2025年6月の期間にドイツへ流入した暗号資産の総額は2,194億ドルに達し、前年同期比で54%増加しました。今年8月現在、ドイツはMiCA枠組み下で79社の認可を受けた暗号資産サービスプロバイダーを有しており、フランスやオランダを上回っています。
連邦立法が最終的な決定段階である
AfDが州選挙で強力な結果を収めたにもかかわらず、ドイツの暗号資産課税制度の見直しは、連邦レベルの立法手続きに依存している。保有期間1年ルールの廃止または変更は、財務省が案を発表した後、連邦立法プロセスを経る必要がある。
現在、AfDは自身の立場を連邦議会の動議に事前に明記し、12か月保有期間ルールを安定的に維持し、ビットコインとその他の暗号資産を法的に区別して取り扱うことを提唱している。次に、市場の注目はドイツ財務省が具体的な草案をいつ発表するか、および連邦議会の各政党が税制改革をめぐって新たな対立を生むかどうかに移る。