Galaxy Digital、Helios AIデータセンターの拡張のためにジャンクボンドで35億ドルを調達

Galaxy Digitalは、テキサス州西部のHelios AIデータセンター施設の大幅な拡張を資金調達するため、米国のハイイールド市場に目を向け、同プロジェクトの建設および債務返済準備金を賄うために、35億ドルのジャンクボンド発行を計画しています。なぜ重要か - この取引は、同社がこれまで転換社債に依存してきた歴史から、ハイイールド債市場への初進出を意味し、Crypto事業とともにAIおよびインフラ事業を拡大する中で、資金調達戦略全体の転換を示している。 - また、GalaxyはAI専用データセンターの資金調達にジャンクボンドを活用する開発者たちの波に明確に位置づけられている。Bloombergのデータによると、今年は同様のプロジェクトのために約280億ドルの米国ジャンクボンド資金が調達されている。取引の詳細 - Bloombergが関係者を引用して報じたところによると、このオファリングは7月23日に価格決定される見込み。主幹事はモルガン・スタンレーとゴールドマン・サックス。 - 発行はGalaxyの子会社が発行する5年物証券で、Bloombergの情報によると、構造案では建設完了後10か月目から毎年元本の4％を返済開始する。資金の使途 - 調達資金は、ルブロックから約60マイル東にあるディケンズ郡のHeliosデータセンターキャンパスの一部建設資金と、同プロジェクトの債務返済準備金に充てられる。 - GalaxyはHeliosでAIおよびハイパフォーマンスコンピューティングワークロード向けに最大1.6ギガワットの電力供給を認可されており、キャンパスの第1フェーズはすでに完了。次フェーズの建設は2027年に開始される予定。商業的実績とパートナー - 先月、GalaxyはCoreWeaveがHeliosで15年間の容量リース契約を締結したことを発表。同社は、キャンパスが完全稼働した際、これらの契約から年間10億ドル以上の収益を生むと推定している。 - この取引は、先月Applied Digitalの子会社がノースダコタ州でCoreWeaveの容量拡大のために約15.9億ドルを米国ジャンクボンド市場で調達した大規模AIインフラ資金調達に続くもの。地域的・戦略的動き - Galaxyはテキサス州西部での地域的関係を強化中：テキサス工科大学と15年契約を締結し、2026年シーズンから同大学のフットボール競技場を「Galaxy Stadium」と改名することに合意。このパートナーシップでは、Galaxyがテキサス工科大学アスレティクスの公式デジタル資産およびデータセンター提携先として指定され、AIプロジェクト、人材育成、NIL（ネーム・イメージ・ライツ）機会に関する協業も計画されている（財務的条件は非開示）。その他の企業活動 - Galaxyは今年、Cryptoおよびインフラ分野での事業拡大を継続中：未来の量子コンピュータが現在の暗号保護を破った場合、約690万BTCが危険にさらされる可能性があるという研究を根拠に、ポスト量子暗号および関連ツールの開発を支援するため500万ドルのBitcoin Quantum Readinessイニシアチブを開始。 - また、5月にニューヨーク州金融サービス局（DFS）からBitLicenseおよびマネー送金ライセンスを取得し、GalaxyOne Prime NYを通じて規制サービスを拡大。さらに、1億ドル規模のCrypto専門ヘッジファンド設立計画も発表済み。要約計画されている35億ドルのジャンクボンド発行は、Galaxyが転換社債からハイイールド債発行へ移行し、Heliosを拡張してAIコンピューティング需要の急増に対応する上で重要な資金調達のマイルストーンとなる。このオファリングが予想通り価格決定されれば、同社最大級の長期インフラ投資に大きな後押しとなり、米国ハイイールド市場がAIデータセンター資本調達の主要な資金源として定着しつつあることを示すものとなる。